Beleggen voor beginners: de risico's van beleggen

Beleggers krijgen tijdens hun zoektocht naar rendement, die we uitgebreid hebben besproken in het vorige artikel, onvermijdelijk te maken met risico. Want rendement gaat hand in hand met risico. Daarom gaan we in dit artikel in op de begrippen rondom het thema risico, zoals beta, volatiliteit en maximum drawdown. Inzicht in risico is essentieel bij beleggen: welk effect heeft en hoe kunt u er mee omgaan in relatie tot het streven naar rendement?

Jeffrey Schumacher, CFA 18 april, 2016 | 17:13

Beurskoersen stijgen en dalen iedere dag. Dat noemen we volatiliteit. De mate waarin aandelen van verschillende bedrijven bewegen ten opzichte van hun benchmark verschilt echter. Die beweeglijkheid kunnen we aanduiden met de beta van een aandeel. Deze beta geeft de mate weer waarop de koers van een aandeel meebeweegt met de koersontwikkeling van een index, die een beta heeft gelijk aan 1. Zo’n index is bijvoorbeeld de MSCI World index.

Voor minder risicovolle aandelen ligt deze beneden 1 en voor risicovollere aandelen juist boven 1. Een aandeel met een beta van 1,1 zou bij een marktstijging van 1% theoretisch 1,1% in waarde moeten stijgen. Bij een marktdaling van 1% gaat het aandeel echter ook harder onderuit.

Aandelen van grote bedrijven (large-caps) die een hoge marktkapitalisatie hebben (aantal uitstaande aandelen * beurskoers) en bedrijven die zich bevinden in defensieve sectoren die minder sterk meebewegen met de economische cyclus (gezondheidszorg, nutsbedrijven, voeding & drank) hebben in de regel een lagere beweeglijkheid en daardoor een lagere beta dan de markt.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies