Wie is het?

De fondsbeheerder is de drijvende kracht achter een beleggingsfonds. Maar weet u eigenlijk wel wie dat is? En hoeveel ervaring heeft hij of zij? Niet alle fondsen zijn daarin even transparant. Voor Morningstar is informatie over de mensen achter een beleggingsfonds een zeer belangrijk onderdeel van de beoordeling van dat fonds. Ronald van Genderen legt uit hoe hij dat aanpakt.

Ronald van Genderen 06 april, 2017 | 11:00

In de komende columns zal ik u laten zien hoe wij bij Morningstar ons onderzoek doen om de beleggingsfondsen te vinden die echt waarde toevoegen voor u als belegger. Elke keer zal ik één aspect van ons researchproces behandelen. Vorige keer heb ik toegelicht hoe wij het universum bepalen waarin we fondsen beoordelen. Het raamwerk dat wij gebruiken om een fonds te beoordelen omvat vijf pilaren: People, Process, Parent, Performance en Price. We trappen de serie af met People, oftewel wie beheert uw geld?

Dit is direct één van de belangrijkste pilaren, want de beheerder is vaak de drijvende kracht achter de filosofie, strategie en het proces van een beleggingsfonds. Hij bepaalt in meer of mindere mate hoe uw geld wordt belegd. In ieder geval is hij degene die het proces uitvoert en bepaalt wat er in de portefeuille van het beleggingsfonds wordt opgenomen. Ik hoef u niet uit te leggen dat dit uiteindelijk cruciaal is voor het rendement van een beleggingsfonds.

In veel gevallen zal een fondshuis de naam van de beheerder (of namen in het geval er meerdere beheerders zijn) vermelden op de maandelijkse factsheet en mogelijk ook op de website. In sommige gevallen zal een belegger hier ook een kort cv kunnen vinden, zodat een indruk van de ervaring van een beheerder kan worden verkregen. Mocht dat laatste niet het geval zijn, dan kan een website als LinkedIn nog uitkomst bieden om te beoordelen hoe het gesteld is met de werkervaring van de beheerder.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Ronald van Genderen

Ronald van Genderen  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies