Drie eigenschappen die je niet in een beleggingsfonds wil zien – 3

In ons werk als fondsanalisten proberen we die fondsen te identificeren waarvan wij denken dat ze de potentie hebben om over een volledige marktcyclus hun categorie-gemiddelde en/of benchmark te verslaan. We proberen dus kansrijke fondsen voor het voetlicht te brengen. We kunnen de analyse uiteraard ook omdraaien en beleggers handvatten geven voor het signaleren van potentiële rode vlaggen. Kortom, hoe herkent u een fonds waar u beter afscheid van kunt nemen? Vandaag het afsluitende derde deel. Dat staat in het teken van het beleggingsteam, de drijvende kracht achter het succes van een beleggingsfonds.

Jeffrey Schumacher, CFA 11 april, 2017 | 11:53

Morningstar behandelt het onderwerp over de eigenschappen die je niet wil zien in een beleggingsfonds in drie delen. Dit is het laatste deel en staat in het teken van het beleggingsteam. In het eerste deel hebben we de impact van kosten besproken en in het vorige deel besteedden we aandacht aan het fenomeen style-drift. Lees die delen hier terug:

 

Het belang van het beleggingsteam
De kwaliteit van het beleggingsteam is volgens ons een van de doorslaggevende factoren die een fonds kunnen maken of breken. Uiteindelijk is het namelijk de beheerder van een beleggingsfonds die de filosofie en het beleggingsproces uitstippelt en ook conform die gedachtes en regels de portefeuille construeert. De filosofie en het beleggingsproces kunnen op papier nog zo goed zijn, maar in de handen van een onbekwame beheerder is de kans op een bovengemiddelde prestatie nog steeds gering.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies