Duurzaam beleggen, maar dan écht

Duurzaam beleggen: het is heel makkelijk om te zeggen dat je betrokken bent en er wat mee wil doen. Maar als beleggers bijvoorbeeld oliebedrijven zien verschijnen in beleggingsportefeuilles die zichzelf het predikaat duurzaam hebben opgeplakt, dan roept dat vragen op. Duurzaamheid een rol geven in een beleggingsportefeuille kan in verschillende gradaties. Morningstar biedt daar de mogelijkheden toe.

Robert van den Oever 31 mei, 2018 | 9:57

Dat bedrijven als Royal Dutch Shell of andere energiebedrijven kunnen opduiken in portefeuilles die zichzelf duurzaam noemen, is een gevolg van de best-in-class methode. Als je het beste jongetje van de klas bent, komt je boven aan het lijstje. Als het gaat om een sector of industrie die zich bezighoudt met vervuilende activiteiten, dan ben je de minst slechte. De best-in-class aanpak is onderdeel van de methodiek achter de Morningstar Sustainability Rating, die inzicht geeft in de mate van duurzaamheid van beleggingsportefeuilles. Dat is een eerste stap in de selectie van wel of niet duurzaam.

Verdere stappen
Wil je verdere stappen zetten, dan biedt Morningstar ook daar de tools voor. Een gedetailleerdere manier van screenen is Product Involvement, ook een tool van Morningstar. Daarmee kan de belegger nagaan in welke mate fondsen en portefeuilles betrokken zijn bij 15 activiteiten of producten die als niet duurzaam gelden, zoals alcohol, tabak, wapens, kernenergie en steenkool. Dat maakt het makkelijker om te selecteren: de belegger die bepaalde activiteiten, of een bepaalde mate daarvan onwenselijk acht, kan die met behulp van de tool uitsluiten uit zijn portefeuille. Of met de tool de fondsen selecteren die het beste scoren op de gekozen criteria.

Nieuwe tool voor CO2-impact
Sinds kort heeft Morningstar nog een nieuwe tool geïntroduceerd: de Carbon Risk Score. Die geeft inzicht in de CO2-impact van beleggingen. Het gaat daarbij niet alleen om de CO2-footprint, maar de nadruk ligt op de risico’s die bedrijven lopen bij de overgang van het gebruik van fossiele energie naar duurzame energie. Dat wordt breed getrokken: niet alleen het energiegebruik door het bedrijf zelf, maar ook het energiegebruik van de producten of diensten die het maakt en/of verkoopt telt mee in de analyse. De Carbon Risk Score is een absolute score en niet een best-in-class uitkomst die relatieve prestaties ten opzichte van concurrenten weergeeft.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Robert van den Oever  Robert van den Oever is research editor bij Morningstar in Amsterdam

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies