De verschillen tussen twee multifactor-ETF's in Amerikaanse aandelen

Factoren hebben in de eerste helft van dit jaar zeer verschillend gepresteerd. Morningstar's ETF-expert Monika Dutt onderzoekt die verschillen voor ETF's in Amerikaanse aandelen door twee multifactor-ETF's waar Morningstar een positieve overtuiging op heeft met elkaar te vergelijken.

Robert van den Oever 13 juni, 2018 | 8:55

Nu de eerste helft van 2018 achter ons ligt, is duidelijk dat de verschillende factoren die te onderscheiden zijn bij beleggen, zeer verschillend hebben gepresteerd. Kijken we naar het universum van Amerikaanse aandelen, dan hebben de factoren kwaliteit en momentum het beter gedaan, terwijl de factoren dividendrendement en minimale volatiliteit juist achterbleven bij de markt, constateert Morningstar's passieve-productenexpert Monika Dutt.

Die verschillen in prestaties tussen de factoren maken het soms lastig om te kiezen voor een beleggingsfonds dat inzet op één of slechts enkele factoren. Want als juist die factoren het slecht doen, keldert het rendement van het fonds.

Een soepelere manier om factoren te hanteren kan dan een multifactor fonds zijn, dat zijn blootstelling uitsmeert over meerdere factoren. Om te illustreren hoe dit werkt, vergelijkt analist Dutt twee multifactor-ETF's waar Morningstar een positieve overtuiging op heeft: de iShares Edge MSCI USA Multifactor (IFSU) en de UBS MSCI USA Select Factor Mix (USFMD). Beide richten zich op de MSCI USA index en incorporeren meerdere factoren in hun strategie, maar de beleggingsproposities van beide zijn verschillend.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Robert van den Oever  Robert van den Oever is research editor bij Morningstar in Amsterdam

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies