Het beoordelen van beleggingen op duurzaamheid bestaat veelal uit een momentopname. Dan gaat het bijvoorbeeld om de CO2-uitstoot van een bedrijf, of de hoeveelheid water die nodig is in het productieproces. Allemaal zaken die de actuele situatie weergeven, maar dat zegt lang niet alles.
Want bedrijven kunnen bezig zijn met plannen en acties om verbeteringen aan te brengen die in de toekomst effect gaan sorteren. Bij Morningstar noemen we dat engagement. Ofwel, actie ondernemen om tot verbeteringen van het duurzaamheidsprofiel te komen. De duurzame toekomst van zo’n bedrijf kan er dan ook heel anders uitzien dan de actuele situatie.
Nadruk op risico
Tot dusver was dat perspectief lastig te vangen in de bestaande systematieken voor duurzaamheidbeoordeling. Maar daar gaat verandering in komen. Want Morningstar wijzigt de methodologie van de Morningstar Sustainability Rating, de duurzaamheidsbeoordeling die in 2016 is geïntroduceerd. In de nieuwe opzet van de rating ligt de nadruk op het risico dat bedrijven lopen ten aanzien van ESG-gerelateerde factoren.