De belangrijkste beslissing die de fondsbeheerder moet nemen is welk gewicht aan elke activaklasse toe te wijzen. Sommige zijn hierin flexibel, terwijl andere managers binnen vastgelegde limieten opereren. Gewoonlijk worden mixfondsen, ook wel eens gemengde fondsen genoemd opgedeeld in verschillende risicocategorieën. Die worden vaak opgemaakt volgens de maximale allocatie naar aandelen, een van de meer volatiele activaklassen in het klassieke arsenaal van de fondsbeheerder.
Bij Morningstar onderscheiden wij vier categorieën die in Europa beleggen, namelijk EUR Cautious Allocation - Global (typisch 20% tot 50% in aandelen), EUR Moderate Allocation - Global (typisch 50% tot 70% in aandelen), EUR Aggressive Allocation - Global (typisch 70% tot 90% in aandelen) en EUR Flexible Allocation - Global (typisch 20% tot 80% in aandelen).
Daling beheerd vermogen
Samen waren deze Morningstar categorieën eind-oktober 2020 goed voor bijna 614 miljard euro in beheerd vermogen, een lichte daling van 2% ten opzichte van de start van dit jaar. Deze daling was vooral toe te wijzen aan de meer conservatieve strategieën, want er was een groei van 11,5% in de kleinere (62 miljard euro) EUR Aggressive Allocation – Global categorie.