De beste fondsen voor beleggen in Amerikaanse aandelen

Nederlandse beleggers zijn hun heil meer in Amerikaanse aandelen gaan zoeken. Morningstar helpt bij de selectie van de juiste beleggingsfondsen.

Maarten van der Pas 01 november, 2012 | 14:11

Nederlandse beleggers zijn hun heil meer in Amerikaanse aandelen gaan zoeken, zo blijkt uit recent onderzoek. 14 Procent van de beleggers geeft aan dat ze als gevolg van de problemen rond de euro dit jaar meer in de VS zijn gaan beleggen. Amerika is daarmee een opvallende stijger. Deze spreiding is ten koste gegaan van beleggen in Nederland. Nog eens 12 procent van de beleggers geeft aan de komende zes maanden meer in de VS te gaan beleggen. Dat is een verdubbeling ten opzichte van 2011. Beleggers zijn de VS ook meer als de economische grootmacht voor de komende tien jaar gaan zien. Was dat vorig jaar nog 4 procent, dit jaar is 11 procent van de ondervraagden van het genoemde onderzoek fan van de VS.

Beter dan de benchmark
Om beleggers te helpen een betere beslissing te nemen bij het investeren in Amerikaanse aandelen, zal Morningstar de komende tijd focussen op beleggingsfondsen in Amerikaanse large cap aandelen, ETFs en aantrekkelijke aandelen van Amerikaanse ondernemingen. Hieronder volgen de beste beleggingsfondsen in Amerikaanse large cap aandelen. In de tabel staat eerst een top 8 van beleggingsfondsen in de Morningstar-categorie ‘Aandelen VS large cap gemengd’ (gemengd betekent dat deze fondsen zowel in waarde- als groeiaandelen beleggen. De fondsen zijn gerangschikt op hun rendement over de laatste drie jaar.

Daaronder staan de fondsen in de categorie met de hoogste Analyst Rating (Gold, Silver of Bronze). Waar de –bekende- sterrating iets zegt over de prestaties van een fonds in het verleden, zegt de Analyst Rating wat over toekomstig rendement. Bij een waardering ‘Gold, ‘Silver’ of ‘Bronze’ zijn de analisten van Morningstar ervan overtuigd dat het fonds op de langere termijn beter dan de benchmark en/of het categoriegemiddelde zal presteren. Bij fondsen met de rating ‘Neutral’ is die overtuiging er niet en uiteraard ook niet bij fondsen die de kwalificatie ‘Negative’ meekrijgen.

In de categorie ‘Aandelen VS large cap gemengd’ zijn er 4 fondsen met een waardering ‘Neutral’: ING (L) Invest US Research Advantage, Fidelity Funds – America Fund, Pioneer Funds - US Pioneer Fund en Legg Mason Capital Management Value Fund. Er zijn –gelukkig- geen ‘Negative’ fondsen. En voor de volledigheid: ING North America Fund en Investec American Fund zijn momenteel ‘under review’.

Het gemiddelde rendement van de Morningstar-categorie ‘Aandelen VS large gemengd’ (fondsen die zowel in waarde- als in groeiaandelen beleggen) dit jaar tot nu toe is 11,93 procent. Daarmee blijft deze categorie overigens iets achter op ‘Aandelen Europa large cap gemengd’ met een winst van 15,28 procent.

Top 8 beleggingsfondsen in Amerikaanse waarde- en groeiaandelen    
Beleggingsfonds Analyst Rating Morningstar Rating Total Ret YTD (Daily) EUR Total Ret Annlzd 3 Yr (Mo-End) EUR Base Currency TER
Dexia Quant Equities USA   **** 14.1 20.0 USD 0.11
JP Morgan Highbridge US STEEP   **** 12.9 18.4 GBP 1.90
Julius Bär EF US Leading-USD   **** 9.6 18.2 USD 2.06
AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp   **** 14.8 17.5 USD 0.91
Optimix America   ***** 8.5 17.2 EUR 1.58
INTECH U.S. Core Fd   **** 12.0 17.2 USD 1.74
Pioneer Fds U.S Research Bronze ***** 13.2 17.1 USD 0.76
JP Morgan US Select 130/30   ***** 16.0 17.1 USD 0.14
             
Beleggingsfondsen in Amerikaanse waarde- en groeiaandelen met hoogste Analyst Rating
Davis Value Fund Gold ** 9.6 11.5 USD 1.78
Cap Int US Growth and Income Silver **** 14.5 15.2 EUR 1.72
Allianz US Equity Bronze **** 7.4 13.2 USD 1.80
BL-Equities America Bronze **** 11.6 13.6 USD 1.25
Fidelity Funds - American Growth Bronze ** 7.8 12.6 USD 1.92
M&G American Bronze *** 11.7 13.3 EUR 1.66
Pioneer Fds U.S Research Bronze ***** 13.2 17.1 USD 0.76
Principal US Eq Fd Bronze *** 12.8 15.5 USD 1.65
Pictet-US Equity Val Sel Bronze ** 12.1 13.7 USD 1.55
State Street US Index Equity Fund Bronze **** 13.5 16.7 USD 0.70
TER = Total Expense Ratio            
(Bron: Morningstar per 31/10/2012)            


Gold
Davis Value Fund A Acc
Analyst rating: Gold
Morningstar Rating: **
Morningstar-analist Diego Higuera: ‘Davis Value has tried investors' patience, but it deserves some more. The fund often holds some controversial stocks and will hang on and even add to them in crises. The fund, for example, has kept and added a bit to Sino-Forest because manager Chris Davis says there may be less to the charges than the stock's dive implies. Otherwise, the portfolio has strong points, including a lot of big competitively advantaged stocks and a decent average cash flow yield compared with the S&P 500.

That doesn't guarantee this fund will snap out of its funk soon; neither do its other endearing traits, such as its experience and consistent process. Combined with the fund’s exceptional history of success, however, they instil hope for the fund's long-term future.’
Naar volledige analistenrapport Davis Value Fund A Acc >


Silver
Capital International US Growth and Income B
Analyst Rating: Silver
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Karen Anderson: ‘Capital International U.S. Growth and Income’s mild profile gives it broad appeal for investors seeking US equity exposure. Investors who like this fund’s milder approach also have less worry about when it comes to manager transitions, as the multi-manager structure helps mitigate any changes that do occur. Still another plus is the firm's long-term-oriented compensation policy, which helps align the managers' interests with those of fundholders. The fund earns a Morningstar Analyst Rating of Silver.’
Naar volledige analistenrapport Capital International US Growth and Income B >


Bronze
Allianz US Equity C2 USD
Analyst Rating: Bronze
Morningstar Rating: ****
Naar overzichtspagina Allianz US Equity C2 USD >
<geen analistenrapport beschikbaar>


Banque de Luxembourg -Equities America B
Analyst Rating: Bronze
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Jeffrey Schumacher: ‘Ondanks de beperkte mankracht heeft dit fonds een degelijk track record. Het beschikt over diverse aantrekkelijke eigenschappen en Morningstar vindt het daarom nog steeds een solide keuze. Het behoudt dan ook de Bronze rating.’
Naar volledige analistenrapport BL -Equities America B >


Fidelity Funds - American Growth Fund A-USD
Analyst Rating: Bronze
Morningstar Rating: **
Morningstar-analist Chetan Modi: ‘Fidelity Funds American Growth is a sound choice for US equity exposure. Morningstar believes manager Aris Vatis has astute at judging when risk is worth taking, and this, coupled with his experience in managing US equities, leads us to retain the fund’s Bronze rating.’
Naar volledige analistenrapport Fidelity Funds - American Growth Fund A-USD >

M&G American A EUR
Analyst Rating: Bronze
Morningstar Rating: ***
Morningstar-analist Fatimi Khizou: ‘We believe the M&G American fund is a solid choice in a competitive category. Although investors may have to endure periods of underperformance, we believe the experienced manager supported by a well resourced team and its rigorous process makes it an appealing offering for investors over the long term. The fund earns our Bronze rating.’
Naar volledige analistenrapport M&G American A EUR >


Pictet-US Equity Value Selection-P USD
Analyst Rating: Bronze
Morningstar Rating: **
Naar overzichtspagina Pictet-US Equity Value Selection-P USD >
<geen analistenrapport beschikbaar>

Pioneer Funds - U.S. Research A EUR ND
Analyst Rating: Bronze
Morningstar Rating: ****
Naar overzichtspagina Pioneer Funds - U.S. Research A EUR ND >
<geen analistenrapport beschikbaar>

Principal US Equity Fund Acc
Analyst Rating: Bronze
Morningstar Rating: ***
Naar overzichtspagina Principal US Equity Fund Acc >
<geen analistenrapport beschikbaar>


State Street Global Advisors US Index Equity Fund P USD
Analyst Rating: Bronze
Morningstar Rating: ****
Naar overzichtspagina SSgA US Index Equity Fund P USD >
<geen analistenrapport beschikbaar>

Denkt u alles te weten over beleggen? Klik hier om dat te bewijzen met de Morningstar Investing Mastermind Quiz.

  • Analyse aandeel Expedia Analyse aandeel Expedia

    Expedia is the largest travel agent in the world, with gross travel bookings of $34 billion in 20...

  • Boek een vakantieaandeel Boek een vakantieaandeel

    Online boeken van vliegreizen, hotelovernachtingen en huren van auto's neemt een grote vlucht. Me...

  • Top 15 aandelen van 2012 Top 15 aandelen van 2012

    De meest geraadpleegde aandelen in 2012 geven een gemengd beeld. Ook de risicovollere technologie...

  • Go West Go West

    Wie er ook in het Witte Huis komt, deze drie beleggingsfondsen zullen de markt de komende vier ja...

  • 3 Contraire beleggingsideeën voor 2015 3 Contraire beleggingsideeën voor 2015

    Het is weer de tijd van het jaar voor de economische vooruitblikken. Gevaarlijk, want dat kan lei...

Over de auteur Maarten van der Pas

Maarten van der Pas  is Financial Markets Editor bij Morningstar Benelux