Obligatiemarkt verschuift van actieve naar passieve fondsen

Obligatiebeleggers hebben in 2015 en in de eerste maanden van 2016 meerdere nagelbijtende momenten meegemaakt: de onzekerheid over het Amerikaanse rentebeleid, groeivertraging in China en de dreigingen omtrent Grexit en Brexit. Dat leidde tot grote volatiliteit, maar de meeste obligatiefondsen wisten er redelijk goed uit te springen. Intussen gaat de verschuiving van actieve naar passieve fondsen door.

Robert van den Oever 13 juli, 2016 | 9:34

Morningstar verkent het landschap van investment grade obligaties in een uitgebreide sector review, waarvan wij hieronder de belangrijkste bevindingen publiceren.

Obligatiebeleggers die met de dollar aan de slag gingen, hebben kunnen profiteren van de gestaag aansterkende Amerikaanse munt. De dollar won in 2015 zo’n 10% en zodoende boekte de categorie Obligaties Wereldwijd - USD Hedged een rendement van 11,21% in euro’s, waarmee het de categorie niet-gehedgde Obligaties Wereldwijd die 5,39% deed, ruim versloeg, net als de Morningstar Global Government Bond Index die 7,7% rendement liet zien. De Obligaties Wereldwijd - EUR Hedged categorie daarentegen boekte een verlies van 1,07%.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Robert van den Oever  Robert van den Oever is research editor bij Morningstar in Amsterdam

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies