De strategie voor pensioenbeleggen aan de hand van een reeks mandjes die verschillende vermogenscategorieën bevatten (cash, obligaties, aandelen), lijkt op het eerste gezicht een toonbeeld van eenvoud. Gewoon uw beleggingsportefeuille indelen aan de hand van wanneer u verwacht geld nodig te hebben, vervolgens investeren in de juiste beleggingen voor elk segment, en dan tevreden oogsten om te kunnen voorzien in uw kosten van levensonderhoud voor de rest van uw leven.
Het belangrijkste uitgangspunt van de mandjes-strategie is te allen tijde een gedeelte liquide beleggingen aanhouden - ter waarde van één tot twee jaar kosten van levensonderhoud – waardoor een gepensioneerde een stabiele levensstandaard kan behouden. Tegelijk houdt hij ook een gediversifieerde beleggingsportefeuille aan die op de korte termijn schommelingen kan ondergaan.
Dat klinkt eenvoudig. Maar het wordt ingewikkelder als we kijken naar het onderhoud van de mandjes. Waar moet u contanten vandaan halen als het cash-mandje dreigt op te drogen – of liever nog iets eerder? Is het verstandig om gewoon regelmatig geld over te maken vanuit het mandje aandelen naar het obligatiemandje en vervolgens naar het cash-mandje? Of is een meer opportunistische aanpak beter, dus het cash-mandje aanvullen met inkomsten en dividenden uit obligaties en aandelen, herwegingsopbrengsten, belasting-compensabele verliezen, enzovoort? Ook kunt u een volledige total return of inkomsten gerichte benadering volgen.
Cookie toestemming
