Het staat niet altijd in de sterren geschreven

De sterrenrating van Morningstar is nog altijd een van de meest gebruikte methodes die beleggers gebruiken bij hun keuze voor een specifiek beleggingsfonds. Dat dit niet per definitie verstandig is, laat Morningstar zien aan de hand van een aantal praktijkvoorbeelden van emerging market debt fondsen. Deze fondsen hebben 5 sterren maar een Morningstar Analyst Rating van Neutral.

Niels Faassen 06 april, 2017 | 15:07
Facebook Twitter LinkedIn

Sterrenrating
Morningstar zal onder menig belegger bekend zijn van de Morningstar sterren. Deze methode kent beleggingsfondsen op basis van voor historische prestaties 1 tot en met 5 sterren toe. Voor deze berekening worden rendementen gecorrigeerd voor risico en vervolgens vergeleken met beleggingsfondsen in dezelfde Morningstar-categorie.

De fondsen die behoren tot de best presterende 10% van de categorie krijgen 5 sterren, terwijl de slechtst presterende 10% één ster toebedeeld krijgt. De fondsen die hier tussenin vallen krijgen afhankelijk van hun rangschikking in de categorie tussen de 4 en de 2 sterren. De sterrenrating is puur afhankelijk van rendementen uit het verleden.

Morningstar Rating sterren

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Niels Faassen

Niels Faassen  is fondsanalist bij Morningstar Benelux.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid