Top-5 dividendfondsen wereldwijd: Fidelity aan kop

Dividendaandelen zijn vaak een schuilplaats voor beleggers in turbulente tijden vanwege hun defensieve kracht. Maar in de afgelopen kwartalen moest dit type aandelen het juist daarom afleggen tegen groei-aandelen. Morningstar belicht de Top-5 van best presterende fondsen in divendendaandelen over 2018.

Jeffrey Schumacher, CFA 04 februari, 2019 | 8:49

Dividendaandelen worden vaak geroemd om hun defensieve kracht. In tijden van marktturbulentie zijn bedrijven die een bovengemiddeld maar bovenal betrouwbaar dividend uitkeren een schuilplaats voor beleggers. Robuuste dividendbetalers kunnen vaak geïdentificeerd worden in defensieve sectoren zoals defensieve consumentengoederen, nutsbedrijven en gezondheidszorg. Het zijn vaak bedrijven met een sterke marktpositie die stabiele cash flows genereren, een sterke balans hebben en een focus op kapitaaldiscipline die de hoeksteen vormen van menig dividendportefeuille. Kortom de defensieve ankers in een beleggingsportefeuille.

Het zal daarom geen verbazing wekken dat dit type aandelen het in de afgelopen kwartelen vaak moest afleggen tegen de groei- en momentumaandelen die de markt gestuwd hebben naar recordniveaus. Veel van deze groeibriljanten keren immers geen dividend uit. Ook 2018 leek weer een jaar te worden waarin dividendaandelen het onderspit moesten delven tegenover de bredere markt. Totdat de correctie in het vierde kwartaal zich voltrok.

De MSCI World High Dividend Index moest in het vierde kwartaal van 2018 weliswaar ook terrein prijsgeven, maar de daling was ten opzichte van de MSCI World Index een stuk beperkter. Daar waar de brede marktindex 12 procent aan waarde verloor, daalde de dividendindex met 7,2 procent. Dividendaandelen bewezen daarmee andermaal hun defensieve kracht, wat ervoor zorgde dat de MSCI World High Dividend Yield Index het jaar afsloot met een verlies van 2,9 procent en daarmee 120 basispunten beter presteerde dan de MSCI World Index.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming