Top 5 Strategic Beta: Lyxor aan kop

Smart beta ETFs, of beter strategic beta ETFs, bieden beleggers tegenwoordig een verscheidenheid aan factorblootstellingen en wegingsmechanismen. Aanbieders van dergelijke producten beloven beleggers vaak een beter rendement of een lager risico dan traditionele beleggingsfondsen. De belegger dient dan wel de jusite factor gekozen te hebben, zo leert het turbulente jaar 2020 hen tot dusver.

Ronald van Genderen 16 november, 2020 | 8:26

Smart beta ETF, of strategic beta ETFs zoals Morningstar ze prefereert te noemen, hebben als doelstelling een belegger blootstelling te geven aan een specifieke factor, zoals waarde, momentum, marktkapitalisatie, lage volatiliteit of kwaliteit, of een combinatie van deze factoren. In het merendeel van de gevallen gaat het dus om het verdienen van marktpremies, al dan niet bewezen op basis van academische studies.

Veel gehoorde verkoopargumenten zijn het verbeteren van het rendement of het verlagen van risico voor beleggers, wanneer ze dergelijke producten in hun portefeuille opnemen. Echter, de keuze die beleggers maken naar welke factor(en) ze blootstelling hebben is bepalend voor het succes, zo zagen we ook in 2020.

De financiële markten laten dit jaar namelijk een bijzonder volatiel verloop zien. Niet verwonderlijk met alle ontwikkelingen wereldwijd, van de coronapandemie tot de presidentsverkiezingen in de Verenigde Staten. Schetsen we een ruw beeld van de ontwikkeling dit jaar op de financiële markten, dan zien we een scherpe, maar ook relatief korte neergang vanaf eind februari totdat in maart al snel een bodem werd bereikt. Daarna trad er een stevig herstel op, waarbij sommige markten richting het einde van het jaar reeds alle verliezen hebben goedgemaakt.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Ronald van Genderen

Ronald van Genderen  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies