Beleggingsfondsen 2.6 - Risico en rendement (2)

Wie kan ons vertellen of een alfa van 0,7 goed is? En of een Sharpe-ratio van 1,3 goed is?

Morningstar 17 juni, 2011 | 14:55

Onze vorige les spitste zich toe op twee gangbare maatstaven voor risicogecorrigeerde prestaties: alfa en de Sharpe-ratio. Zoals we al aangaven, hebben beide cijfers een context nodig om betekenisvol te zijn. Wie kan ons vertellen of een alfa van 0,7 goed is? En of een Sharpe-ratio van 1,3 goed is?

Hier komt Morningstars eigen fondsenrating, vaak Star Rating genoemd, van pas. In tegenstelling tot de alfa en de Sharpe-ratio plaatst de Morningstar-fondsenrating gegevens in hun context en werkt hij dus veel intuïtiever. De Morningstar-rating voor een fonds vindt u in de Fondsrapporten van Morningstar.

Wat is de Star Rating?
Laten we alle misverstanden meteen uit de weg ruimen: de Star Rating is een zuiver wiskundige maat die aantoont hoe de rendementen uit het verleden van een fonds de aandeelhouders hebben vergoed voor het risico dat het fonds daarvoor nam. Morningstars fondsanalisten reiken geen star ratings uit en hebben geen persoonlijke/subjectieve inbreng wat deze ratings betreft. Morningstar neemt geen sterren af van fondsen waar wij niet van houden en deelt er evenmin uit wanneer dat wel zo is.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Morningstar  

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies