We beschreven de Morningstar Style Box als een “momentopname” van de beleggingsstijl van een fonds. Indien u te weten wenst te komen hoe een fonds belegt, is de Style Box de beste startplaats, maar laat het daar zeker niet bij. Een handvol andere portefeuillestatistieken geeft bijkomende inzichten in afzonderlijke fondsen: informatie over het risico- en rendementspotentieel van een fonds, waar de Style Box met geen woord over rept.

Sectorwegingen
*Zowel het Meridian Value MVALX als het FAM Value FAMVX komen in het vak Mid Cap Gemengd van de Style Box terecht, maar de fondsen hebben erg verschillende voork en. Met 20,7 procent van de portefeuille belegd in consumentengoederen is het Meridian zwaar blootgesteld aan de op- en neergaande bewegingen van deze sector. MFS geeft dan weer de voork  aan financiële waarden. Het verbaast niet dat deze twee fondsen uiteenlopende prestaties laten optekenen.

Dit brengt ons bij een van onze favoriete portefeuillestatistieken: sectorwegingen. Aandelen komen in een van de drie “supersectoren” terecht: informatie, dienstverlening en industrie. Elk van die drie sectoren wordt op zijn b t onderverdeeld in vier sectoren, waardoor het totale aantal sectoren op 12 komt. De supersector “informatie” omvat de sectoren software, hardware, media en telecommunicatie. De supersector “dienstverlening” omvat de sectoren gezondheidszorg, consumentendienstverlening, zakelijke dienstverlening en financiële dienstverlening. De supersector van de industrie tenslotte omvat de sectoren consumentengoederen, industriële metalen, energie en nutsbedrijven. Morningstar berekent de sectorblootstelling van een fonds op basis van het aantal activa van het fonds dat aan elke sector wordt toegewezen. Als u weet hoe zwaar een fonds belegd is in een bepaalde sector, weet u ook hoe kwetsbaar het is voor een neergang van dat gedeelte van de markt of hoeveel sectorrisico het neemt.

Gemiddelde marktkapitalisatie
Zoals gezegd wordt de gemiddelde marktkapitalisatie weergegeven in de berekening van Morningstars Style Box. U dient deze nochtans te bestuderen want het ene small caps-fonds is het andere niet. Sommige zijn wel heel ‘small’.

Beleggers die niet op de hoogte zijn van de voorkeur van het fonds kunnen het fonds als goed of slecht bestempelen zonder echter de oorsprong van die prestaties te begrijpen.