Gelijkgewogen indices.

Een eenvoudig en doeltreffend alternatief voor kapitaalgewogen indices.

Voor u geselecteerd, 12 oktober, 2011 | 9:07
Facebook Twitter LinkedIn

Elke dag wordt er in de (financiële) media gesproken over de stand van de AEX index. De AEX index wordt immers gezien als graadmeter van de Nederlandse economie. Maar hoe komt deze index precies tot stand? En, is dit de beste manier,  of zijn  er alternatieven?

Indices kunnen op verschillende manieren worden samengesteld. De meest bekende, en meest voorkomende vorm, is de naar marktwaarde- of kapitaalgewogen index. In een kapitaalgewogen index krijgen fondsen met een hogere beurswaarde een zwaardere weging in de index, de marktkapitalisatie van een bedrijf is dus bepalend voor haar weging in de index. Voorbeelden van naar kapitaalgewogen indices zijn: de AEX index, de S&P500 en de MSCI WORLD index.

Wereldwijd zijn de meest toonaangevende indices naar marktwaarde gewogen, de vraag is: waarom? Er zijn verschillende redenen te noemen waarom kapitaal gewogen indices de standaard norm zijn geworden: dagelijkse reportage van de stand van de index in de media, breed geaccepteerd door beleggers als graadmeter voor de economie, simpel te berekenen en ondersteund door de efficiënte markthypothese.

Omdat de beurswaarde van een bedrijf als Shell groter is dan die van bijvoorbeeld Boskalis, heeft Shell een zwaardere weging in de AEX dan Boskalis. Om dezelfde reden heeft Google een zwaardere weging in de  MSCI World Index dan Unilever. Als een belegger dus een ETF (tracker) koopt op de MSCI World zal hij zwaarder belegd zijn in Google dan in Unilever.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

 

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies