Top 5 beleggingsfondsen in momentum: ETFs nieuw aan firmament

In Amerika hebben factor-ETFs al een lang track record, maar in Europa zijn ze pas recent onder de aandacht gekomen van een breed publiek. Eén van de strategieën is het kopen van aandelen met een stijgende trend ofwel positief 'momentum'.

Anton Reijinga, 11 mei, 2015 | 17:34

De ontdekking van de momentum-factor wordt toegeschreven aan Mark Carhart. Het model dat hij erop baseerde wordt het vier-factor-model genoemd, als extensie van het drie-factor-model van Eugene Fama en Kenneth French.

Definitie momentum
Naast de drie tot dan bekende factoren markt, small-cap en waarde vond Carhart statistische outperformance voor zijn strategie om de winnaars van de voorgaande 12 maanden te kopen. Met deze strategie behaalde hij wisselende successen.

In de definitie van fondsvergelijker Morningstar kan de strategie van een fonds worden aangemerkt als momentum als de focus ligt op 'het kopen van aandelen waarvan de koers stijgt, in de verwachting dat de koers verder in dezelfde richting zal bewegen'. In de praktijk worden naast koers-momentum ook beleggingsfondsen die trends in winstverwachtingen en positieve verrassingen in de winstcijfers volgen als momentum-strategieën gecategoriseerd.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

 

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies