Top 5 fondshuizen met grootste uitstroom

Fondshuizen die sterker afhankelijk zijn van opkomende markten worden geconfronteerd met flinke uitstroom.

Harm Luttikhedde, 28 september, 2015 | 8:49

Al hebben ze volgens Morningstar zelf geen voorspellende kracht, toch spelen in het verleden behaalde resultaten nog altijd een belangrijke rol bij de keuze voor een beleggingsfonds.

Alle fondsen kennen dit jaar uitstroom, behalve die met de hoogste rating van vijf sterren.  

Het toont aan dat beleggers denken dat de performance van succesvolle fondsen (waarop de sterrenrating berust) doorgetrokken kan worden naar de toekomst. Maar die vlieger gaat lang niet altijd op. Zo toonde onderzoek van S&P in 2013 dat maar weinig fondsen zich over een langere periode in de voorhoede weten te handhaven.

Sterke marketing
Dat beleggers gevoelig zijn voor prestaties uit het verleden is niet nieuw. Wel opvallend dit jaar is dat het meeste geld gaat richting fondsen zónder een sterrenrating.

'De belangrijkste reden dat deze fondsen geen rating hebben is dat ze nog geen drie jaar bestaan, hetgeen de minimaal vereiste track record is', zegt Morningstar-analist Jeffrey Schumacher. 'Dit betekent dus dat het meeste geld stroomt naar nieuwe fondsen die kennelijk een goede marketing of sales push kennen.'
Beleggers gaan voor goud

Hetzelfde laken een pak voor wat betreft de ‘Analyst Rating’ van de fondsenvergelijker. Ook hier zien alleen de fondsen met de hoogste rating (gold) instroom.  

Een belangrijk verschil met de sterrenbeoordeling is echter dat de analistenbeoordeling op basis van kwalitatieve data tot stand komt, en volgens Morningstar wél enige voorspellende waarde heeft. Dat stelt dus enigszins gerust.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

 

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies