Top 5 aandelen wereldwijd: Koppositie voor J O Hambro

De correctie in het derde kwartaal heeft de jaarwinst voor de MSCI World Index gereduceerd tot een schamele 1,86 procent. De best presterende fondsen in de categorie aandelen wereldwijd steken daar echter ver boven uit.

Harm Luttikhedde, 12 oktober, 2015 | 10:06

De MSCI World Index moest na een sterk eerste kwartaal een stapje terug doen in het tweede kwartaal waarna een forse daling volgde in het derde kwartaal.

Correctie
Vooral augustus was als gevolg van toenemende onrust over de groeivertraging in China een slechte maand, waarbij uiteindelijk een verlies van 7,92 procent werd opgetekend. September, traditioneel een lastige maand, werd met een negatief rendement van 3,32 procent afgesloten.

Op regioniveau laat Japan van de ontwikkelde landen dit jaar tot dusverre het beste rendement optekenen (+8,63 procent), met Europa (+2,76 procent) en Noord-Amerika (+1,36 procent) op gepaste afstand. Opkomende markten staan onder druk, waarbij Latijns-Amerika dit jaar stevig in het rood duikt en Chinese aandelen in het derde kwartaal ongeveer 30 procent van hun beurswaarde verloren.

Hillary Clinton
Op sectorniveau voeren de consumentensectoren year to date de ranglijst aan. Tot voor kort was de bovenste plek bestemd voor de sector gezondheidszorg. De uitspraken van Hillary Clinton over de hoge prijzen voor medicatie zorgden echter voor een correctie van biotechaandelen, waardoor de gezondheidszorgsector in de afgelopen twee maanden stevige minnen noteerde.

Onderaan de ranglijst staan de grondstofgerelateerde sectoren: materialen en energie. De materialensector doet het (-11,91 procent) iets minder slecht dan de energiesector (-15,70 procent), wat te danken is aan de iets minder negatieve rendementen van de chemiesector (-4,86 procent), wat de koersval van mijnbouwaandelen (-29,40 procent) enigszins tegenwicht bood.

Beste beleggingsfondsen
Aan kop dit jaar gaat het J O Hambro Global Opportunities Fund met een rendement van 11,09 procent. Het fonds wordt beheerd door Ben Leyland (foto) en Robert Kancastle. 'Zij richten zich op lange termijn trends en investeren in ondergewaardeerde kwaliteitsbedrijven die van deze trends kunnen profiteren', licht Morningstar-analist Jeffrey Schumacher toe.

'De portefeuille kent een hoge active share die bereikt wordt via de zeer geconcentreerde portefeuille van 35 posities. Hierdoor kent de portefeuille sterke afwijken van de benchmark, zoals een onderweging van financials en een overweging op de sector industrie. Een ander kenmerk van de portefeuille is het hoge niveau aan kasgeld, dat per eind augustus 12,3 procent bedroeg.'

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

 

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies