'Hoe kleiner, hoe fijner', stelt fondsanalist Ronald van Genderen van Morningstar vast op basis van de data-analyse die hij maakte op verzoek van Fondsnieuws. Hierin heeft hij niet alleen de beste smallcapfondsen gerangschikt, maar ook gekeken naar mid- en largecaps en de fundflows.
Topprestatie
De MSCI Japan Large-Cap index staat op een plus van 24,6 procent. Dit fraaie rendement wordt nog eens overtroffen door indices die zijn samengesteld uit bedrijven van geringere omvang. Zo plust de MSCI Japan Mid-Cap index 27,0 procent en de MSCI Japan Small-Cap index zelfs 31,0 procent.
De outperformance van mid- en smallcaps blijft overeind wanneer gekeken wordt naar de afgelopen vijf jaar, wijst de Morningstar-analist. Het gemiddeld jaarrendement van smallcaps over deze periode van 14,3 procent en dat van midcaps van 12,4 procent ligt beduidend hoger dan dat van largecaps, dat blijven steken op 9,9 procent.