Bij deze 6 obligatiefondsen is uw geld het veiligst

Obligatiefondsen met een laag-risico strategie zijn een goed instrument voor beleggers met een korte tijdshorizon. Laag risico betekent echter vaak ook een laag rendement. Daarom is het belangrijk op de kosten te letten, want die kunnen zomaar het grootste deel van het rendement opeten. Op deze 6 fondsen heeft Morningstar een hoge overtuiging.

Mara Dobrescu 13 maart, 2017 | 13:00

Risico is op vele manieren te meten. Voor risico-averse obligatiebeleggers is 'maximum drawdown' een zinvolle maatstaf omdat die in absolute termen werkt. Maximum drawdown geeft aan wat het grootste verlies is over elke gewenste periode, dus het verschil tussen het hoogste en het laagste punt van een fondskoers.

Veel Europese high yield fondsen bijvoorbeeld hadden gedurende de kredietcrisis een maximum drawdown van rond de 30%. Dat geeft aan hoe hard zo'n crisis kan toeslaan. Ter vergelijking: de meeste Europese investment grade diversified bond fondsen hadden in de afgelopen 10 jaar niet meer dan 10% verlies.

Laag-risico favorieten
Onze opzet is om de obligatiefondsen met het laagste risico, voorzien van een Morningstar Analyst Rating en verkrijgbaar in Europa, te rangschikken aan de hand van hun maximum drawdown in de periode van maart 2007 tot en met februari 2017. We hebben een periode genomen waarin meerdere fasen van credit blowups en stijgende rentes zijn voorgekomen, hoewel die in de afgelopen 10 jaar niet zo heel vaak plaatsvonden.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Mara Dobrescu

Mara Dobrescu  is a fund analyst at Morningstar France.

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies