Top 5 Global Corporate Bonds: MFS Meridian aan kop

Ondanks de stijgende risicovrije rentes hebben wereldwijde bedrijfsobligatiefondsen gemiddeld genomen een redelijk jaar achter de rug. Dit was dan ook vooral te danken aan de dalende spreads voor deze obligaties. Tenminste, beleggers die gekozen hadden voor een fonds waarbij het valutarisico gehegded was naar de euro stonden aan het eind van het jaar vaak op winst.

Niels Faassen 29 januari, 2018 | 8:51
Facebook Twitter LinkedIn

Zo behaalde de Morningstar categorie Obligaties Wereldwijd Bedrijven - EUR Hedged een gemiddeld rendement van 3,04%. Hier staat een verlies van -3,72% tegenover voor de categorie zonder valuta hedge als gevolg van de zwakke dollar ten opzichte van de euro.

Het gemiddelde fonds in de Morningstar categorie Obligaties Wereldwijd Bedrijven - EUR Hedged bleef echter achter bij de veel gehanteerde benchmark de Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index, 3,04% tegenover 3,66%. Fondsen met (off-benchmark) allocaties naar high yield, emerging corporates en achtergestelde financials waren doorgaans spekkoper.

De Top 5
Alle obligatiefondsen in de top 5 wisten afgelopen jaar hun index in ruime mate voor te blijven. MFS Meridian’s Global Credit fonds spande de kroon met een rendement van 6,11%. Het fonds wist onder meer te profiteren van de allocatie naar high yield obligaties. Begin 2017 bedroeg deze nog bijna 20% van het fonds. Maar deze blootstelling is in de loop van het jaar gereduceerd naar 10% per eind 2017.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Niels Faassen

Niels Faassen  is fondsanalist bij Morningstar Benelux.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid