Dit zijn sectorfondsen waar Morningstar wél van overtuigd is

Morningstar is in het algemeen geen fan is van sectorfondsen, en we zijn dus kritisch op de toegevoegde waarde van sectorfondsen. Maar er bestaan heus wel sectorfondsen waar we een positieve opinie over hebben. Daarom drie voorbeelden van zulke fondsen.

Jeffrey Schumacher, CFA 11 september, 2018 | 11:47

In een eerdere column getiteld De zin en onzin van sectorfondsen (klik hier om die te lezen) heb ik uiteengezet waarom Morningstar in het algemeen geen fan is van sectorfondsen. Sectorfondsen geven beleggers blootstelling aan sectoren waar een goed gespreide portefeuille al blootstelling aan heeft en ze zijn gemiddeld genomen onnodig duurder dan generieke fondsen. Bovendien worden ze vaak geïntroduceerd wanneer een sector populair is onder beleggers, wat in het verleden vaker samenviel met een piek in de betreffende sector, waardoor beleggers instappen op het hoogtepunt.

Hoewel we dus kritisch zijn op de toegevoegde waarde van sectorfondsen, betekent dat niet dat er helemaal geen sectorfondsen bestaan waar we een positieve opinie over hebben. Er zijn een aantal sectorfondsen die naar onze mening hun toegevoegde waarde voor beleggers duidelijk hebben bewezen, en een aantal van deze fondsen wil ik graag nader toelichten.

Robeco Global Consumer Trends Equities
Robeco is een fondshuis dat aan het begin van de eeuw diverse traditionele sectorfondsen aanbood. Fondsen die zich richtte op een specifieke sector, zoals Robeco Telecom, Robeco IT Services en Robeco Consumer Trends. In 2009 nam het fondshuis de traditionele sectorfondsen op de schop, en werden de drie genoemde fondsen samengevoegd in een thematisch beleggingsfonds Robeco Global Consumer Trends Equities, dat zich richt op diverse consumententrends in de wereld.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies