Genomineerde beleggingsfondsen Morningstar Awards 2012 (per categorie)

Een aantal relatief onbekende fondsen levert goede prestaties en de genomineerde fondsen komen uit een grote, brede groep van fondshuizen.

Maarten van der Pas 07 februari, 2012 | 8:21
Facebook Twitter LinkedIn

Daar zijn ze dan: de genomineerden voor de FD Morningstar Awards 2012. Elk jaar kijken beleggers en fondsmanagers weer reikhalzend uit naar wie de awards in de wacht gaat slepen. Na weken van hard doorrekenen zijn de fondsanalisten van Morningstar eruit. Dit jaar hebben we 15 categorieën waarin beleggingsfondsen in aanmerking komen voor een Award. Per categorie zijn er drie genomineerden. Daarnaast reiken we vijf Awards uit aan fondshuizen die een brede(re) range aan goedpresterende fondsen aanbieden.

Was het dit jaar moeilijker om de genomineerden te bepalen gegeven de schuldencrisis die de financiële markten in een wurggreep hield? Ja en nee. Veel activaklassen en Morningstar-categorieën eindigden het kalenderjaar 2011 onder water, dus lijkt het lastig om een Award toe te kennen. Dit wordt echter deels ondervangen door ook de prestaties over 3 en 5 jaar(gecorrigeerd voor risico) mee te laten wegen in de uiteindelijke berekening. Daarnaast geldt dat we fondsen ten opzichte van andere fondsen in dezelfde categorieën vergelijken. Wie geïnteresseerd is in de achterliggende methodologie leest de International Fund Awards Methodology Paper.

Opvallend
Zonder op elk fonds(huis) specifiek in te gaan een aantal opvallende zaken:

  • De genomineerde fondsen komen uit een grote, brede groep van fondshuizen
  • Tegelijkertijd zijn er een aantal fondshuizen die in een bepaalde categorie goed scoren
  • Een aantal voor de Nederlandse belegger relatief onbekende fondsen levert goede prestaties zoals van MFS, Vontobel en Legg Mason.

Eén van de fondshuizen die goed scoort in de categorieën 'Aandelen Emerging Markets' en 'Aandelen Azië' is First State (zie ook het overzicht genomineerde beleggingsfondsen per fondshuis). First State Investment (onderdeel van Colonial First State Global Asset Management wat weer de fondsentak is van de Commonwealth Bank of Australia) is een huis dat zich richt op de belangen van (zijn) beleggers.

Zo stelde First State in 2006 vast, dat zijn fondsen die het Verenigd Koninkrijk werden beheerd weinig concurrentie konden bieden aan lokale spelers en besloot het deze te sluiten. Het huis heeft zich gespecialiseerd in onder andere opkomende markten en daarbinnen met name in 'Asia-Pacific'. First State laat duidelijk zien dat specialisatie loont.

Naast het gegeven dat First State in zowel de categorie 'Emerging Markets' als 'Aandelen Azie' met twee fondsen is genomineerd geven de Morningstar-analisten ze ook een kwalitatieve Gold-rating.

Wat ook opvalt is dat een partij als iShares een aantal keer genomineerd is. Dit is op zich niet nieuw. Voorafgaande jaren dongen passieve producten en aanbieders daarvan ook al mee naar een Award en in sommige gevallen wonnen ze ook. iShares won in 2010 de Award voor Beste Kleine Fondshuis Aandelenfondsen.

Dat passieve producten en aanbieders op meerdere fronten meestrijden wekt geen verbazing. In sommige markten is het lastig met actief beheer de index te verslaan. Echter, voor passieve producten geldt per definitie dat ze als gevolg van de kosten niet in staat zijn de benchmark te verslaan. Dat er ook dit jaar weer veel actieve managers zijn genomineerd, geeft aan dat actief beheer zeker niet voorbij is. Het geeft tegelijkertijd wel de noodzaak aan voor beleggers om hun huiswerk goed te doen. Goede fondsen bestaan, maar een belegger moet wel zijn best doen om ze te vinden.

De komende weken wordt dieper ingaan op de genomineerden. Op 4 april zullen worden de winnaars bekend gemaakt.

Categorie Beleggingsfonds Morningstar Analyst Fondsmanager(s)
    Rating Rating  
Aandelen Nederland BNP Paribas AEX Index *** Neutral Guido Stucchi
  Delta Lloyd Deelnemingen Fonds **** Silver Alex Otto, Jack Jonk, Geert-Jan Hoppers en Ellen Eijking
  Robeco Hollands Bezit **** Bronze Christian Vondenbusch en Henk Grootveld
         
Aandelen Wereldwijd Amundi International *****  Bronze Abhay Deshpande, Matthew McLennan en Kimball Brooker
  DWS Top Dividende ***** Bronze Thomas Schüssler en Oliver Pfeil
  Vontobel Global Equity ***** Bronze  Rajiv Jain
         
Aandelen Europa
Large Cap
BL Equities Europe ***** Bronze Ivan Bouillot
  Invesco Pan European Structured Equity ***** Silver Michael Fraikin en Thorsten Paarman
  MFS Meridian European Value *****   Benjamin Stone
         
Aandelen Europa
Small en Mid Cap
Franklin European Growth ****   Michael Clements en Edwin Lugo
  JOHCM European Select Values Fund ****   Robbie Wouters
  MFS Meridian European Smaller Companies *****   David Fruzzetti
         
Aandelen VS Large Cap Amundi Equity US Concentrated Core ****    
  ING (L) Invest US High Dividend **** Neutral Adour Sarkissian
  Threadneedle American Fund ****   Charlie Macquaker
         
Aandelen Azië Aberdeen Global Asian Smaller Companies *****    
  First State Asia Pacific ***** Gold Angus Tulloch en Martin Lau
  First State Asia Pacific Leaders ***** Gold Alistair Thompson en Angus Tulloch
         
Aandelen
Emerging Markets
First State Global Emerging Market ***** Gold Jonathan Asante en Glen Finegan
  First State Global Emerging Market Leaders ***** Gold Jonathan Asante en Glen Finegan
  Vontobel Emerging Markets Equities ***** Silver Rajiv Jain
         
Obligaties Euro Overheid Delta Lloyd L Bond Euro ****   Sandor Steverink
  iShares Barclays Capital Euro Gov. Bond 3-5 *****    
  Pioneer Funds Euro Bond *** Neutral Tanguy Le Saout en Cosimo Marasciulo
         
Obligaties Wereldwijd Dexia Bonds World Government Plus **** (under review) Koen Van De Maele
  ING Global Obligatie Fonds **** Bronze Hans van Zwol en Sylvain de Ruijter
  Legg Mason Brandywine Global Fixed Income *****   David F. Hoffman
         
Obligaties Bedrijven EUR CapitalAtWork Corporate Bonds at Work ****   Erwin Deseyn en Paul Smets
  Delta Lloyd Euro Credit **** Bronze Arnold gast
  iShares Markit iBoxx Euro Corporate Bond ****    
         
Obligaties Euro
High Yield
 
Dexia Bonds Euro High Yield ***   Fabrice Cuchet
  HSBC GIF Euro High Yield Bond **** Silver Philippe Igigabel
  Pioneer Funds Euro High Yield ****   Gregorio Saichin en Colm D'Rosario
         
Obligaties Euro Gediversifieerd AXA WF Euro 5-7 *****   Sunjay Mulot en Johann Plé
  BL Bond Euro ****   Jean-Philippe Donge
  Friesland Bank EuroRente Fonds *****   Herbert Vroon en Thomas Hauptmann
         
Mixfondsen EUR Offensief BL Global 75 *****   Joël Reuland
  ING Dynamic Mix IV ****    
  Petercam Balanced Dynamic Growth ****    
         
Mixfondsen EUR Neutraal Aegon Wereldwijd Mix Fonds *****   Olaf van den Heuvel
  BL Global 50 *****   Joël Reuland
  Triodos Sustainable Mixed Fund ****   Dinant Wansink
         
Mixfondsen EUR Defensief BL Global 30 ****   Joël Reuland
  Jyske Invest Stable Strategy *****    
  Robeco Safe Mix **** Neutral Artino Janssen


Lees ook
Genomineerde fondshuizen Morningstar Awards 2012

Genomineerde beleggingsfondsen Morningstar Awards 2012 (per fondshuis)

Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Maarten van der Pas

Maarten van der Pas  is Financial Markets Editor bij Morningstar Benelux

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookie Settings