Beleggen in uw levensloop met life cycle fondsen

PENSIOEN3DAAGSE - Amerikanen maken veelvuldig gebruik van life cycle fondsen voor hun pensioenopbouw. In Nederland is dit type beleggingsfonds weinig bekend bij het grote publiek. Hoog tijd voor een nadere kennismaking. De verschillen in rendement en kosten zijn groot.

Niels Faassen 29 oktober, 2014 | 0:10

Life cycle fondsen, ook wel bekend als target date fondsen, zijn beleggingsstrategieën waarmee vermogen kan worden opgebouwd voor een specifiek vermogensdoel met een vooraf vastgestelde einddatum. Denk hierbij aan pensioensopbouw maar ook aan het aflossen van een hypotheek of die lang gedroomde wereldreis.

Het ‘target date’ fonds past zijn asset allocatie - de verdeling tussen aandelen, obligaties en liquiditeiten - aan naarmate de looptijd verstrijkt. Hoe dichter de einddatum nadert, hoe belangrijker het wordt om de potentiële risico’s te beperken. Het risicoprofiel van het fonds zal conservatiever worden en het belang in obligaties en liquiditeiten neemt dan toe ten koste van het belang in aandelen. De meeste aanbieders ontwerpen hun ‘target date’ fondsen zodanig dat deze als enig financiële instrument in een portefeuille aangehouden kunnen worden.

Populariteit
In de Verenigde Staten zijn target date fondsen bijzonder in trek bij beleggers. Per eind maart 2014 was maar liefst USD 650 miljard in dit soort fondsen belegd. De reden hiervoor is tweeledig. Enerzijds is de collectieve pensioenvoorziening in de Verenigde Staten beduidend minder ruimhartig dan in Nederland. Amerikanen zijn grotendeels zelf verantwoordelijk voor hun pensioensopbouw. Anderzijds verklaart het gebruiksgemak de populariteit van deze fondsen: een belegger kiest de tijdshorizon van zijn belegging en het fonds doet de rest. Dit wil echter niet zeggen dat ieder willekeurig life cycle fonds per definitie de beste oplossing biedt.

Ook Nederlanders zullen door de aanhoudende vergrijzing en de daarmee gepaarde druk op het sociale stelsel, steeds meer zelf moeten zorgen voor een aanvullend pensioen. Dat kan de populariteit van life cycle fondsen in ons land vergroten.

Selectie
Bij de uiteindelijke keuze voor een specifiek life cycle fonds staan (pensioen)beleggers diverse afwegingen te wachten. Zo kunnen ze life cycle fondsen aankopen als onderdeel van een verzekeringsproduct waarbij ze vaak gebonden zijn aan de fondsen van hun verzekeraar. Voordeel hierbij is, dat ze doorgaans een fiscaal voordeel genieten mits hun jaarruimte dit toelaat. Een alternatief is om de fondsen direct aan te kopen bij een bank of vermogensbeheerder. Op deze manier hebben beleggers wel de vrije keuze wat betreft aanbieder maar genieten ze meestal geen fiscaal voordeel.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Niels Faassen

Niels Faassen  is fondsanalist bij Morningstar Benelux.

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies