Beleggen in de uitkeringsfase

PENSIOEN3DAAGSE - Zodra je je pensioenleeftijd bereikt,  dan is (in financiële planningstermen gesproken) jouw kapitaalopbouwfase voorbij. Je gaat over naar een nieuwe fase waarbij het door jou bij elkaar gespaarde vermogen aangesproken wordt om je pensioen van te betalen. Een verstandige asset allocatie alleen is dan niet goed genoeg. Kies een goede beleggingsstrategie én een juiste productmix.

Greetje Remmerde 04 november, 2015 | 20:01
Facebook Twitter LinkedIn

De emmer strategie
Beleggers kiezen na pensionering nogal eens voor de zogenaamde “emmer strategie”. De kern van deze strategie is dat beleggingen worden verdeeld over verschillende emmers (of potjes). De inkomensbehoefte van de eerste jaren na pensionering wordt zodoende afgescheiden van de rest van de portefeuille. De emmer waar het korte termijn inkomen uit moet worden betaald wordt dan in “cash” aangehouden (spaartegoeden). Immers, als de rendementen tegenvallen laat je je emmer met beleggingen gewoon staan tot de markt weer aantrekt, hartstikke veilig toch?

Zo op het eerste gezicht lijkt deze strategie inderdaad hartstikke veilig. Maar kijk maar eens naar dit voorbeeld. Je begint met een beginverdeling van 50% aandelen en 50% cash. Maar naarmate je meer en meer uit je spaaremmer put, hoe meer de totale asset verdeling van je portefeuille opschuift naar aandelen.
Kortom, als je de pech hebt dat de aandelenmarkt tegenzit in het begin van je pensionering, en je hebt dientengevolge al je spaartegoed al opgebruikt, zit je met een portefeuille van 100% aandelen. Je hebt dan inkomensstabiliteit ingeruild voor kapitaalvolatiliteit.

Om deze situatie te vermijden is het beter om je asset verdeling constant te houden.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Greetje Remmerde  Greetje Remmerde schrijft als freelancer voor Morningstar voornamelijk over pensioen en personal finance.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid