Deze factoren zorgen voor rendement bij Europese small caps

Europese mid- en small cap aandelen doen het beter dan de markt als geheel. Afgelopen jaar boekten ze een duidelijk hoger rendement. Morningstar analyseert aan de hand van het Morningstar Risk Model welke factoren de drijfveren zijn achter die prestatie.

Robert van den Oever 19 april, 2018 | 10:16

Europese mid- en small caps hebben het de afgelopen tijd goed gedaan. Over vorig jaar verslaan Europese mid caps de markt als geheel en de small caps doen het weer beter dan de mid caps. De cijfers zijn indrukwekkend: de Morningstar Categorie Europe Small-Cap Equity boekte 22,4% rendement en de Europe Mid-Cap Equity haalde 17,8%, terwijl het gemiddelde fonds in de Europe Large-Cap Blend categorie niet verder kwam dan 10,2%.

Overigens geldt dat niet voor alle mid- en small cap fondsen. Opvallend is dat de meeste actieve fondsen die een positieve Morningstar Analyst Rating hebben, ofwel de medalists, het juist lastig hadden in 2017.

Alle reden dus om te kijken hoe dat komt. Daartoe leggen de fondsanalisten van Morningstar de fondsprestaties naast het Morningstar Global Risk Model dat inzicht geeft in welke factoren hebben bijgedragen aan het rendement. Het Risk Model licht een fonds door aan de hand van 36 factoren, waaronder stijl, sector, regio en valuta.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Robert van den Oever  Robert van den Oever is research editor bij Morningstar in Amsterdam

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies