Top 5 Wereldwijde obligatiefondsen: Legg Mason Brandywine domineert

De obligatie bull markt komt ten einde, waarschuwde obligatiegoeroe Bill Gross tegen de achtergrond van stijgende rentes. Het eerste kwartaal van 2018 eindigde inderdaad in mineur, maar de fondsen uit de Top 5 van deze week wisten tegen de stroom in toch zwarte cijfers te schrijven.

Niels Faassen 23 april, 2018 | 8:51
Facebook Twitter LinkedIn

Te midden van stijgende rentes op staatsobligaties riep obligatiegoeroe Bill Gross, medeoprichter van PIMCO en tegenwoordig obligatiebeheerder bij Janus Henderson, begin dit jaar het einde van de obligatie bull market uit. Met een rentestand van 2,95% bereikte het rendement op Amerikaans 10-jaars staatspapier afgelopen februari het hoogste niveau in 4 jaar tijd. Na 25 vette jaren dienen obligatiebeleggers zich volgens Gross op te maken voor de nodige magere jaren.

Het eerste kwartaal van 2018 eindigde dan ook in mineur met een verlies van 1,03% voor de Bloomberg Barclays Global-Aggregate Total Return Index. De verkoopgolf op de aandelenmarkt miste zijn impact op de meer risicovollere segmenten van de obligatiemarkt niet.

Zo eindigden zowel high yield en emerging market debt fondsen gemiddeld genomen in de min met verliezen van respectievelijk 3,05% en 2,63% voor de desbetreffende Morningstar categorieën. Emerging market debt in lokale valuta wisten zich aan het negatieve sentiment te onttrekken met een bescheiden winst van 1,43% voor het Morningstar categoriegemiddelde.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Niels Faassen

Niels Faassen  is fondsanalist bij Morningstar Benelux.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid