Welkom bij Morningstar.nl! Bekijk de veranderingen en ontdek hoe onze nieuwe functionaliteiten u kunnen helpen bij uw beleggingsbeslissingen.

In deze categorieën verslaan actieve Europese aandelenfondsen hun benchmark

Welke actieve Europese aandelenfondsen maken de meeste kans om hun benchmark te verslaan? En voor welke aandelenstrategieën is actief de betere keus en voor welke passief? Die vragen beantwoordt Morningstar in een uitgebreide studie naar de historische rendementen van beleggingsfondsen in 12 Europese aandelencategorieën.

Robert van den Oever 24 juli, 2019 | 8:31

Het valt niet mee voor actieve fondsbeheerders om hun benchmark en hun categoriegemiddelde te verslaan. Het grootste struikelblok voor goed prestaties zit hem in de kosten. Ook al is het brutorendement (vóór aftrek van kosten) van een fonds goed, dan kunnen de kosten dat helemaal teniet doen, en zelfs erger dan dat.

Het onderzoek door Morningstar-fondsanalist Natalia Wolfstetter bestrijkt de periode januari 2002 tot en met september 2019, dus bijna 17 jaar. Het kijkt naar de rendementen over voortschrijdende 5-jaars perioden.

Benchmark verslaan of niet
Een van de conclusies is dat alle 12 categorieën in principe in staat zijn om hun benchmark te verslaan – vóór aftrek van kosten. Het rendement na aftrek van kosten is een heel ander verhaal.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Denkt u alles te weten over beleggen? Klik hier om dat te bewijzen met de Morningstar Investing Mastermind Quiz.

Over de auteur

Robert van den Oever  Robert van den Oever is research editor bij Morningstar in Amsterdam

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming