Top-5 obligatiefondsen met een lange looptijd: Allianz aan kop

Iemand betalen om voor je geld te zorgen en weten dat deze investering een gegarandeerd negatief rendement opleverd. Dit is dagelijkse kost geworden voor de gemiddelde obligatiebelegger. Op zoek naar rendement gebruiken obligatiebeleggers lange looptijd als instrument. De Top-5 gaat over obligatiefondsen met een lange looptijd.

Jeroen Siecker 30 september, 2019 | 8:34

Hoe uitzonderlijk de huidige situatie rond de lage rente is, blijkt wel uit het feit dat de gehele Duitse rentecurve negatief is. Zelfs voor obligaties met een looptijd van 30 jaar moet de belegger nog 0,17% rente betalen aan de Duitse overheid om in deze obligatie te mogen investeren. Momenteel kent zo’n 25% van alle staats- en bedrijfsobligaties wereldwijd een rentevergoeding van 0% of minder.

Dat stelt veel beleggers voor een probleem. Waar halen ze hun bron van inkomen vandaan in een omgeving waar slechts 3% van de wereldwijde obligatiemarkt een rentevergoeding kent van 5% of hoger?

Looptijd als instrument
Bij zo’n gering aanbod kijken professionele beleggers zoals pensioenfondsen en verzekeraars naar andere mogelijkheden, want zij hebben verplichtingen op de lange termijn waar ze aan moeten voldoen. Een van die mogelijkheden is kiezen voor obligaties met een lange looptijd. Die bieden de zekerheid dat er inkomsten zijn op het moment dat de verplichting zich aandient. Een lange looptijd is dus een instrument  voor institutionele beleggers om risico te verminderen. Professionele beleggers maken die beweging en beleggen een deel van hun pensioen- en verzekeringsgeld in leningen met een lange looptijd, bijvoorbeeld obligaties met een looptijd van 100 jaar.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeroen Siecker  Manager Research Analyst, Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies