Recente wisselingen bij NN IP Emerging Market Debt Hard Currency, waar nagenoeg het hele beheerteam opstapte, of het vertrek van co-manager Christian Vondenbusch en fintech-analist Jeroen van Oerle die betrokken waren bij het beheer van Robeco New World Financial Equities zijn slechts voorbeelden van plotselinge veranderingen die grote impact kunnen hebben op de kwaliteit van een beleggingsfonds.
Reden voor de analisten van Morningstar om de Morningstar Analyst Rating van beide fondsen Under Review te plaatsen en de nieuwe situatie grondig te analyseren. Uit die analyse moet blijken of de Morningstar Analyst Rating die het fonds had nog in lijn is met de kwaliteit en overtuiging die we in een beleggingsfonds hebben in de nieuwe situatie. In dit artikel leggen we uit welke factoren we in ogenschouw nemen om tot dit besluit te komen.
Fondsbeheerder is de spil
Een fondsbeheerder is vaak de spil waar het in een beleggingsfonds om draait. De beheerder is verantwoordelijk voor de strategie, selecteert de effecten en voegt deze samen tot een beleggingsportefeuille. Het vertrek van een sleutelpersoon moet dan ook grondig geanalyseerd worden.