Fondsen met de beste downside-capture ratio tijdens de uitverkoop

Veel beleggingsfondsen hebben het zwaar gehad tijdens de uitverkoop op de beurzen van de afgelopen weken. Toch zijn er verschillen in prestaties. Aan de hand van de downside-capture ratio bekijkt Morningstar welke fondsen er goed uitgesprongen zijn.

Ronald van Genderen 24 maart, 2020 | 11:16

De downside-capture ratio drukt uit in welke mate de koers van een fonds meedaalt in vergelijking met die van een index. Bij Morningstar wordt hiervoor als vergelijkingsmaatstaf de index gebruikt die als benchmark voor een bepaalde Morningstar categorie wordt gehanteerd. Met andere woorden: hoe verhoudt de daling van bijvoorbeeld een wereldwijd aandelenfonds zich tot de daling van de MSCI ACWI?

Juist in perioden zoals de afgelopen paar weken met enorme, plotselinge koersdalingen op de aandelenmarkten is de downside-capture een maatstaf bij uitstek om te kunnen vaststellen welke fondsen het best in staat zijn geweest om koersval-dempende tactieken toe te passen.

Bescherming loont
Op de lange termijn blijken de beleggingsfondsen die het best beschermd zijn tegen de klappen van zo'n neergaande markt, ook de overall best presterende fondsen te zijn. Immers, als een fonds die marktdalingen helemaal moet incasseren, dan moet er in de periode daarna wel erg veel overrendement worden gemaakt om het verlies te kunnen compenseren, en meer dan dat. Oftewel, op de lange termijn zou men meer kunnen winnen door tijdens crises minder te verliezen.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Ronald van Genderen

Ronald van Genderen  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies