Top 5 EUR corporate bond: Fidelity aan kop

De onrust rondom het wereldwijde coronavirus lijkt iets af te nemen waardoor het beleggingssentiment zich lijkt te verbeteren. In turbulente tijden met een hoge volatiliteit zoeken beleggers binnen de obligatiecategorieën de veilige havens op, dus de hoge kwaliteitsniveaus zoals investment grade. Onder meer bedrijfsobligaties van goede kwaliteit staan dan in de belangstelling. In deze top-5 richten we ons op beleggingsfondsen die investeren in Europese bedrijfsobligaties en laten ons licht schijnen over de strategieën die in deze volatiele markt het beste hebben gepresteerd.

Jeroen Siecker 08 juni, 2020 | 9:31

Het investeringsklimaat voor bedrijfsobligaties is in de afgelopen twee maanden dan aanzienlijk beter geworden. De verklaring kunnen we voor een deel vinden in de bereidheid van beleidsmakers om op ruimere schaal budgettaire en monetaire stimulering toe te passen. Zo kondigde de voorzitter van de ECB, Christine Lagarde, op donderdag 4 juni aan om nog eens 600 miljard euro extra vrij te maken via het Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) naast het bedrag van 234 miljard euro dat de ECB al eerder injecteerde via het PEPP. Daarnaast liet Lagarde ook weten dat het totale budget wordt verruimd naar 1350 miljard euro. 

Het tempo van nieuwe corona besmettingen neemt daarnaast aanzienlijk af, wat bijdraagt aan een hernieuwd vertrouwen om te investeren. Dit is ook zichtbaar als we kijken naar Europees bedrijfspapier. Zo liet de Morningstar categorie EUR Corporate Bond een totaal rendement van 3.70% zien over de maanden april en mei 2020. Maar met een negatief rendement van 2.95% sinds januari tot en met eind mei is de impact van de pandemie nog steeds zichtbaar. Ook uit de fondsstromen blijkt dat Europese bedrijfsobligaties in trek zijn. Zo konden open-end fondsen 5,8 miljard euro verwelkomen; dit is inclusief 451 miljoen euro voor index-fondsen.

In de top 5 van deze week de best presterende beleggingsfondsen in de categorie EUR Corporate Bond, gerangschikt naar het rendement in euro’s sinds januari tot en met 31 mei 2020.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeroen Siecker  Manager Research Analyst, Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies