De crème de la crème onder de beleggingsfondsen

Actief beheerde beleggingsfondsen hadden zo’n 20 jaar geleden alleenheerschappij. Voor beleggers die een goed gespreide portefeuille wilden aanhouden, maar hiervoor de kennis ontbeerden, geen tijd hadden om gedegen research te doen naar beleggingskansen of over te weinig kapitaal beschikten om tegen acceptabele kosten de gewenste spreiding te realiseren, was er een ideale oplossing: beleg je geld in een beleggingsfonds.

Jeffrey Schumacher, CFA 19 oktober, 2021 | 12:49
Facebook Twitter LinkedIn

De voordelen van dit vehikel, waarin vermogen van individuele beleggers collectief wordt beheerd, waren legio. Zo kon met de aankoop van een enkel fonds een goed gediversifieerde portefeuille gerealiseerd worden, kon men profiteren van de expertise van een professionele fondsbeheerder, en waren de kosten een stuk lager dan wanneer beleggers dit zelf zouden doen.

Concurrentie als maatstaf
Hoewel deze beleggingsfondsen hun prestaties vaak afzetten tegenover een benchmark, bijvoorbeeld de MSCI World index, hadden ze veelal niet de expliciete doelstelling om deze te verslaan. Het doel was vaak om “door middel van een breed gespreide portefeuille blootstelling te bieden aan wereldwijde aandelen”. Weinig concreet en zonder ambitie dus.

Maar in die tijd was het ook al goed genoeg als een fondsbeheerder erin slaagde om met de door hem of haar samengestelde portefeuille in het best presterende kwartiel van de categorie te eindigen. De echte prestatiemaatstaf was dus niet de index, maar de concurrentie. Immers die index kon je toch niet kopen, dus het beste alternatief was het selecteren van een goed beleggingsfonds.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid