Morningstar Awards 2010: winnaar Petercam Bonds EUR

Winnaar Petercam Bonds EUR is de winnaar van de FD Morningstar Award Obligaties Euro Overheid 2010.

Han de Vries 11 maart, 2010 | 13:43
Facebook Twitter LinkedIn

Dit staatsobligatiefonds van het Brusselse fondshuis Petercam profiteert van de meer dan 20 jaar ervaring van haar manager Johnny Debuysscher. Hij heeft een indrukwekkende staat van dienst opgebouwd op dit fonds, en dat in een beleggingscategorie waar het moeilijk is om waarde toe te voegen. Over de afgelopen tien jaar behoort het fonds tot de 10 best presterende fondsen binnen de 205 fondsen tellende Morningstar categorie Obligaties Euro Overheid. Dit succes is vooral te danken aan de goede positionering op de rentecurve, maar in het begin van 2009 werd landenverdeling ook ingezet als bron van toegevoegde waarde. De duration, oftewel de gevoeligheid van het fonds voor renteschommelingen in de markt, kent bijvoorbeeld veelal een afwijking van 20% ten opzichte van de benchmark. Het is

dan ook niet verrassend dat de volatiliteit hier hoger ligt dan binnen veel andere fondsen. Toch wordt dit door de bovengemiddelde rendementen gecompenseerd, en het risico/rendement plaatje is zeer aantrekkelijk. Morningstar roemt de kracht van het team, de samenhang van de aanpak en de lage kosten, en kent het fonds een kwalitatieve Elite-rating toe.

Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Han de Vries  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookie Settings