Ooit van Dimensional gehoord?

Het is jammer dat sommige beleggingsfondsen maar moeilijk verkrijgbaar zijn in Nederland. Neem de fondsen van het Amerikaanse Dimensional Fund Advisors, die de hoogste waarderingen van de analisten van Morningstar krijgen.

San Lie 13 mei, 2015 | 9:57
Facebook Twitter LinkedIn

Voor zover ik weet, zijn de beleggingsfondsen van Dimensional Fund Advisors (DFA) slechts op beperkte schaal in Nederland te verkrijgen. En dat terwijl de historische prestaties van veel van deze fondsen goed tot zeer goed zijn en het fondshuis op een onderscheidende manier weet te beleggen.

DFA is een relatief jong fondshuis dat in 1981 werd opgericht. Het heeft pakweg honderd aandelen- en obligatiefondsen en beheert USD 381 miljard (EUR 339 miljard). De onderscheidende manier van beleggen bestaat er uit dat er geen indices worden gevolgd. Aandelen worden op een actieve manier geselecteerd op basis van in ogen van de fondsbeheerders relevante - en waardetoevoegende – factoren waaronder 'value' en 'small cap'. Het Amerikaanse zakenblad Forbes gaf zijn lezers zelfs een aantal redenen waarom ze van DFA moeten weten.

Wetenschappelijke benadering
DFA benadert beleggen als een wetenschap. Elk van de strategieën is geworteld in een grote hoeveelheid empirisch onderzoek. De fondsbeheerders screenen ondernemingen om in te beleggen op karakteristieken die historisch gezien geassocieerd worden met een hoog verwacht rendement, waaronder bedrijven met een kleine marktkapitalisatie en lage waarderingen.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

San Lie  Head Of Research, Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies