Heeft een 60/40 portefeuille nog zin? Morningstar denkt van wel.

De 60/40 portfolio is een veelgebruikte strategie door beleggers. Heeft die nog zin in het marktklimaat van vandaag de dag? Morningstar denkt van wel en dit zijn de redenen. 

Jocelyn Jovene 24 juni, 2021 | 16:10
Facebook Twitter LinkedIn

u turn road sign

Als de toekomst onzeker is, dan is diversificatie een sleutelfactor. Dat is het mantra van veel beleggers, en vooral van degenen die voorstander zijn van de zogeheten 60/40 portfolio (die bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties). Dat is een veelgebruikte strategie door zowel professionele als particuliere beleggers om een gebalanceerde portefeuille te construeren. 

Maar die strategie is niet zonder risico. In het eerste kwartaal van 2020 zou volgens een rapport van Goldman Sachs een Amerikaanse belegger met een eenvoudige 60/40 portefeuille een van de grootste drawdowns sinds de jaren '60 hebben meegemaakt. “Wat we zagen in dat kwartaal volgde op een decennium van zeer sterke voor risico gecorrigeerde rendementen voor gebalanceerde portefeuille, gesteund door een combinatie van een bull market in aandelen én obligaties, maar zonder negatieve aandelen/obligatie correlaties”, aldus het rapport.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis
Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Jocelyn Jovene

Jocelyn Jovene  is editor van Morningstar in Frankrijk.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies