Allereerst delen we fondsen in categorieën in. Momenteel hanteert Morningstar ruim honderd categorieën. Bij het indelen kijken we bij voorkeur naar een reeks van portefeuilles van het betreffende fonds. De (engelstalige) definities van de diverse categorieën kunt u vinden op: www.morningstareurope.com/download/morningstarcategories2005.pdf.
De berekening van de ratings en de categorie-indeling is overigens een Europees gebeuren. De Morningstar-kantoren in Europa hebben gezamenlijk een database met fondsgegevens.