Morningstar Analyst Rating: het inzicht van de analist

Niet alle beleggingsfondsen hebben een Morningstar Rating en nog minder fondsen hebben een Morningstar Analyst Rating. Wat bepaalt voor welke waardering een beleggingsfonds in aanmerking komt?

Jeffrey Schumacher, CFA 18 september, 2013 | 16:52

De database van Morningstar bevat informatie over meer dan 30 duizend beleggingsfondsen die in Europa beschikbaar zijn voor beleggers. Voor alle fondsen met een rendementsgeschiedenis van meer dan drie jaar wordt de Morningstar Rating berekend. Hierbij worden beleggingsfondsen binnen hun specifieke Morningstar-categorie gerangschikt op rendement (gecorrigeerd voor risico en kosten) en krijgen een waardering die kan variëren van 1 (slecht) tot 5 (zeer goed) sterren.

Het toekennen van de sterren rating is een kwantitatief, geautomatiseerd proces waardoor het op alle beleggingsfondsen kan worden toegepast waarbij Morningstar het criterium hanteert dat er een rendementsgeschiedenis van 3 jaar moet zijn. Omdat voor de Analyst Rating de analist persoonlijk met de fondsmanager spreekt, mag duidelijk zijn dat deze beoordeling veel meer tijd kost. Het is dan ook ondoenlijk om alle beleggingsfondsen ook op een kwalitatieve manier te beoordelen. Morningstar heeft in Europa 30 analisten in dienst die zijn verspreid over acht landen. Zij volgen gezamenlijk ruim 1.400 beleggingsfondsen en voorzien die van een Analyst Rating Gold, Silver, Bronze, Neutral of Negative.

Op de radar
Het analyseren van beleggingsfondsen op basis van de vijf pilaren onder Analyst Rating – beheerteam, fondshuis, beleggingsproces, rendement en kosten - is een tijdrovende exercitie. Daarom wil Morningstar haar middelen zo effectief mogelijk inzetten om zoveel mogelijk relevante, interessante en kwalitatief goede fondsen voor beleggers te beoordelen.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming