27 Zonnige beleggingsfondsen

ZOMERSERIE - Verdiep u tijdens de vakantie eens in deze topbeleggingsfondsen met een 'Gold' rating. Hun strategie is solide, soms ook tegendraads en een enkele keer stellen ze beleggers op de proef. 

Maarten van der Pas 17 juli, 2013 | 11:33
Facebook Twitter LinkedIn

Een handig lijstje met beleggingsfondsen die van de analisten de hoogste waardering krijgen: Gold. Veel populaire vermogenscategoriën zijn vertegenwoordigd zoals Europese, Amerikaanse en Japanse large cap aandelen, fondsen met de focus op Azië, opkomende markten of dividend, obligatiefondsen en mixfondsen.

De analisten van Morningstar beoordelen voor hun Analyst Rating beleggingsfondsen aan de hand van 5 aspecten: beheerteam, fondshuis, beleggingsproces, rendement en kosten. Op basis daarvan geven ze het fonds de beoordeling 'Negative', 'Neutral', 'Bronze', 'Silver' of 'Gold'. Van de fondsen met een waardering 'Bronze', 'Silver' of 'Gold' verwachten de analisten dat ze door een economische cyclus heen en onder verschillende marktomstandigheden een hoger rendement dan de benchmark en/of het gemiddelde van hun categorie boeken. Simpel gezegd: deze actief beheerde fondsen verslaan de benchmark en de fondsmanager bewijst zijn meerwaarde. Hiermee zegt de Analyst Rating iets over het toekomstig rendement van een beleggingsfonds, in tegenstelling tot de Morningstar Rating of ‘sterrenrating’ die alleen de historische prestaties beoordeelt.


Krijgt een fonds een 'Gold’ rating', dan is er sprake van een uitstekend beleggingsfonds dat zichzelf op –het merendeel van- de vijf de pijlers onderscheidt en waarvan de Morningstar-analisten in zeer sterke mate overtuigd zijn. Rode draad in de onderstaande oordelen over de ‘Gold’ fondsen is dat hun beheerders durven af te wijken van de index met een hoge active share. Het beheerteam is sterk en ervaren en hun strategie is solide en heeft zich -over het algemeen- over een langere tijd bewezen. De ‘Gold’-fondsen die in Nederland verkrijgbaar zijn komen van mooie, kleine gespecialiseerde fondshuizen als Kempen, Aberdeen en Skagen. Maar ook grote jongens als BlackRock zijn vertegenwoordigd.

Waarschuwing
Een waarschuwing is op zijn plaats: een belegger moet niet blindelings in deze fondsen stappen. Hun strategie kan tegendraads zijn en soms stellen ze beleggers op de proef en testen ze het geduld. Kortom, ook al hebben deze fondsen een gouden status, dat wil niet zeggen dat ze in elke beleggingsportefeuille passen. Maar een belegger doet er in elk geval goed aan om zich in deze fondsen te verdiepen, te kijken of hij de specifieke eigenschappen begrijpt en na te gaan of ze passen bij zijn blootstelling aan bijvoorbeeld wereldwijde aandelen, obligaties of opkomende markten .

Bij de fondsen hieronder staan korte samenvattingen uit het analistenrapport. Lees waar mogelijk de volledige analyse voor een totaalbeeld van het fonds. De Analyst Rating is een momentopname en de analisten beoordelen een fonds met enige regelmaat opnieuw.






Comgest Growth Europe Acc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: *****
Morningstar-analist Thomas Lancereau: “De ‘kwaliteit en groei’ benadering van Comgest Growth Europe heeft zich op lange termijn bewezen. Ook in 2012 presteerde het fonds bovengemiddeld en per eind februari 2013 plaatst het fonds zich in het eerste kwartiel van zijn categorie over 3, 5 en 10 jaar, met een aanzienlijk lagere volatiliteit dan vergelijkbare fondsen. Dit succes is geen toeval, maar het resultaat van een gedisciplineerde langetermijnbenadering met een voorkeur voor kwaliteitsbedrijven die hun winst onafhankelijk van de cyclus kunnen laten groeien.

Het zeer consistente beleggingsproces bij Comgest Growth Europe wordt uitgevoerd door een ervaren team onder leiding van Laurent Dobler. Net als bij alle fondsen van Comgest is er sprake van een sterke samenwerking en genieten de beheerders de steun van een hecht team. De solide beleggingscultuur van de groep en de goede resultaten over de lange termijn rechtvaardigen dat wij de rating 'Gold' voor dit fonds handhaven.'

Dit fonds hanteert een minimuminvestering van EUR 10.000.

Comgest Growth Europe won in 2013 een Morningstar Award in de categorie 'aandelen Europa large cap groei'. Beheerders Laurent Dobler en Arnaud Cosserat werden in 2012 uitgeroepen tot Morningstar European Fund Manager of the Year in de categorie 'aandelen Europa'.

Naar analyse Comgest Growth Europe Acc >






Franklin Mutual European A Acc $
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: *****
Morningstar-analist Karen Anderson: “Franklin Mutual European rewards the patient. This is a top choice for investors looking for a core Europe-stock holding. For one, the managers behind it have ample experience. Philippe Brugere-Trelat has more than 25 years of experience covering European equities and has been managing this offering since mid-2005. Katrina Dudley, comanager since 2007, joined Mutual Series in 2002 and is the team’s lead analyst on industrials, health care and homebuilders.

What’s more, the process has been consistent over the years, even when managers have changed. From the time Brugere-Trelat took the lead from May 2005 through Jan 31, the fund's 5.2% annualized gain was more than 1 percentage point ahead of the group norm. In the end, skilled management and a proven process earn this fund our 'Gold' rating.”
Naar analyse Franklin Mutual European A Acc $ >




Henderson Horizon Fund - European Growth Fund R1 EUR Inc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Muna Abu-Habsa: “Henderson Horizon European Growth features a consistency of management and approach that, in our opinion, make it one of the best offerings in its sector. This fund features seasoned managers in Richard Pease and Simon Rowe. Pease has maintained a strong association with European equities for the last two decades, executing a consistent investment process and delivering excellent results. Rowe has also been involved with the fund since launch, initially as an analyst, but he was promoted to comanager in April 2009.

We think highly of Pease and Rowe: Their extensive experience and proven ability make this an attractive offering. Nevertheless, investors should be aware of the elevated risks that come with Pease's strategy and the potential swings in performance along the way to solid long-term returns. The fund earns our highest rating: 'Gold'."
Naar analyse Henderson Horizon Fund - European Growth Fund R1 EUR Inc >







Kempen European High Dividend Fund - R
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Jeffrey Schumacher: “Een zeer deskundig management en bekwame uitvoering van een bewezen beleggingsproces maken Kempen European High Dividend een 'Gold' fonds.

Beheerder Jorik van den Bos brengt ruime ervaring met zich mee. Nadat hij in 1999 de dividendstrategie bij ING zelf ontwikkelde en hiermee in de periode 2001-2005 superieure resultaten had behaald met het ING Hoog Dividend Aandelenfonds, stapte hij in 2006 met twee collega’s over naar Kempen om daar de hoogdividendfondsen te gaan leiden. Inmiddels bestaat het team uit zes beheerders die zijn toegewijd aan de strategie. De kern van het team is ervaren en stabiel en werkt al meer dan tien jaar samen als dividendbeleggers, wat dit één van de meest ervaren teams maakt.

Na een stroeve start in 2007-2008 heeft het fonds in de afgelopen drie jaar uitstekend gepresteerd, waarbij het binnen de Europese dividendfondsen tot de beste 10% behoorde over de periode januari 2010 – december 2012, met een gemiddeld risico. Dit is vooral te danken aan de focus op kwaliteit en de consequente toepassing van het proces.”
Naar analyse Kempen European High Dividend Fund – R >




Davis Value Fund A Acc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: **
Morningstar-analist Chetan Modi: “Davis Value Fund can be rewarding for the patient investor. The fund continues to struggle over the long term but its start to the year has been decent given the strong rally in US equities thus far.
While the recent improvement in returns shouldn’t be seen as a marker for the turnaround in the fund’s fortune, we believe the experienced managers and consistent process, which has proved successful in the past, should continue serving the fund well over the longer term."
Naar analyse Davis Value Fund A Acc >

 



GLG Japan CoreAlpha Equity D JPY
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: **
Morningstar-analist Richard Whitehall: “GLG Japan CoreAlpha remains one of our most favoured Japanese equity funds. The focus on value companies combined with the managers' long-term investment horizon and agnostic attitude to the benchmark mean that the portfolio positioning of the fund diverges significantly from that of its peers and the Tokyo Stock Price Index. GLG Japan CoreAlpha combines an experienced management team with a sensible process and we believe it will reward long-term investors.”

GLG Japan CoreAlpha Equity is geen fonds voor kleine beleggers. De mimimuminvestering is EUR 500.000.

Naar analyse GLG Japan CoreAlpha Equity D JPY >





First State Greater China Growth Fund Class A (Accumulation) GBP
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating
: *****
Morningstar-analist Amaya Assan: “First State Greater China Growth is an excellent choice in the region. The lead manager of the fund is Martin Lau, an experienced portfolio manager in the Asia Pacific (ex Japan) team. The performance has been stellar under Lau’s tenure with the fund ahead of its MSCI AC Golden Dragon benchmark and category peers over three- and five-year periods (ended Nov 2012) and has one of the lowest downside capture ratios in the category for the past five years. Although this fund was soft-closed to new investors in Jan 2012, we think the high-calibre staff, who adhere to First State Stewart’s process, give the fund a solid chance of maintaining its strong track record. It earns our highest rating: 'Gold'.”

First State heeft voor dit fonds een soft close ingevoerd. Nieuwe beleggers betalen een vergoeding van 4 procent. Reden om de toegang tot First State Asia Pacific Leaders te bemoeilijken is de grote instroom. First State vreest dat die ten koste gaat van het rendement van het fonds.

Naar analyse First State Greater China Growth Fund Class A (Accumulation) GBP >







Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund A2
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Amaya Assan: “Aberdeen Asia Pacific ranks among the best choices for Asian equity exposure. This fund benefits from the consistent and sensible approach undertaken by a stable and experienced team, resulting in a solid track record over one, three, five, and 10 years. We think the fund remains a strong choice for investors seeking diversified exposure to Asia. As such, the fund has our highest Analyst Rating of Gold.”
Naar analyse Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund A2 >


First State Asia Pacific Fund Class A (Accumulation) GBP
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: *****
Morningstar-analist Chetan Modi: “First State Asia Pacific remains an impressive offering in the sector. The team behind this fund is excellent. Angus Tulloch has 30 years' experience, mostly gained running Asia Pacific ex-Japan equities. Comanager Wee-Li Hee joined the team in April 2002 as an analyst.

The biases inherent in the strategy lead to a distinct performance profile that can differ significantly from its peers'. It typically loses less than peers in down markets. Although it can lag in low-quality or cyclical rallies, it hasn’t given up much - compared with peers, the fund has delivered sparkling returns for investors through time.
Overall, the team here is among the most impressive we’ve seen and its adherence to a sound process that works over the long run means we think it can continue to deliver. For these reasons, the fund retains our 'Gold' rating."

First State heeft voor dit fonds een soft close ingevoerd. Nieuwe beleggers betalen een vergoeding van 4 procent. Reden om de toegang tot First State Asia Pacific Fund te bemoeilijken is de grote instroom. First State vreest dat die ten koste gaat van het rendement van het fonds.

Naar analyse First State Asia Pacific Fund Class A (Accumulation) GBP >



First State Asia Pacific Leaders Fund Class A (Accumulation) GBP
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: *****
Morningstar-analist Amaya Assan: “Despite rapid asset growth, in our view First State Asia Pacific Leaders remains a strong choice. The team behind this fund is excellent. Angus Tulloch has 30 years' experience, mostly gained running Asia Pacific ex-Japan equities. Comanager Alistair Thompson has been involved with this fund since inception, and the pair is backed by a deep analyst bench, among the most stable and experienced we have seen.

The approach has resulted in strong performance over the long term with the fund ahead of category peers and its benchmark, the MSCI AC Asia Pacific ex Japan index, in most market conditions. Recently, the fund’s defensive positioning in quality stocks lagged over the final quarter of 2012 as well as this year thus far (Feb 2013) as the market rewarded riskier assets. Nonetheless, the performance is in keeping with our expectations from the portfolio’s biases, and those biases flow from a clear process that has generated an outstanding long-term track record, with the fund showing notable strength during downturns such as 2008 and 2011. The fund retains its 'Gold' rating."

First State heeft voor dit fonds een soft close ingevoerd. Nieuwe beleggers betalen een vergoeding van 4 procent. Reden om de toegang tot First State Asia Pacific Leaders Fund te bemoeilijken is de grote instroom. First State vreest dat die ten koste gaat van het rendement van het fonds.

Naar analyse First State Asia Pacific Leaders Fund Class A (Accumulation) GBP >




Aberdeen Global Emerging Markets Fund A Acc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: *****
Morningstar-analist Karine Glauser: “Aberdeen Global Emerging Markets Equity is a strong choice for emerging-markets equity exposure. The team considers investments for the long term -as highlighted by the fund’s low turnover - and pays little attention to the benchmark when constructing the portfolio. They are also firm believers that returns should be considered on an absolute basis, rather than relative, and are particularly aware of capital losses.

This philosophy, combined with the focus on quality and longer-term investing, can lead to periods of relative underperformance, particularly in momentum-driven markets; over the longer term, however, this strategy has been proven, with the fund achieving strong returns over one, three, and five years and since inception. This fund benefits from a stable global and well-resourced team, proven and rigorous investment process, and a compelling track record over the long term.”

Aberdeen heeft voor dit fonds een soft close ingevoerd. Nieuwe beleggers betalen een vergoeding van 2 procent. Reden om de toegang tot Aberdeen Global Emerging Markets Fund te bemoeilijken is de grote instroom. Aberdeen vreest dat die ten koste gaat van het rendement van het fonds.

Naar analyse Aberdeen Global Emerging Markets Fund A Acc >


Comgest Growth Emerging Markets Acc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Thomas Lancereau: “Comgest Growth is, in our opinion, one of the best in its category. The managers have a long investment horizon. They maintain a portfolio focused around 40 or so positions, with a profile that bears very little resemblance to the MSCI Emerging Markets index and other funds in the category. Compared with the latter, the portfolio has, in particular, a marked preference for defensive consumer stocks.

These help to reduce the portfolio's volatility, and the fund's risk characteristics represent an additional advantage over this asset class, which has historically been turbulent. Exposure to technology is also higher than average. The fund remains firmly established in the top quartile of its category over five and 10 years to the end of July 2012, and we are also confident that this outperformance can be maintained over the long term.”
Naar analyse Comgest Growth Emerging Markets Acc >


First State Global Emerging Markets Fund Class A (Acc) GBP
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: *****
Morningstar-analist Amaya Assan: “We view First State Global Emerging Markets as an outstanding offering. The biases inherent in the strategy lead to a distinct performance profile, but the strategy has worked commendably over the long term and the fund has one of the lowest downside capture ratios in the category.
Although this fund was soft-closed more than nine years ago, we believe current investors are in excellent hands with managers Jonathan Asante and Glen Finegan at the helm, and we are retaining our Gold rating.”
Naar analyse First State Global Emerging Markets Fund Class A (Acc) GBP >


First State Global Emerging Markets Leaders Fund Class A (Acc) GBP
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: *****
Morningstar-analist Amaya Assan: “We continue to believe First State Global Emerging Markets Leaders is one of the very best of its kind. We view the quality of the fund’s management team as one of the most experienced and capable there is. The biases inherent in the strategy lead to a distinct performance profile, but the strategy has worked commendably over the long term and the fund has one of the lowest downside capture ratios in the category. We are maintaining our 'Gold' rating as we believe investors are in excellent hands with Asante and Finegan at the helm.

Op 7 september van dit jaar voert First State een soft close uit op zijn Global Emerging Markets Leaders Fund. Nieuwe beleggers betalen een vergoeding van 4 procent.  Reden om de toegang tot het fonds te bemoeilijken is de grote instroom. First State vreest dat die ten koste gaat van het rendement van het fonds.

Naar analyse First State Global Emerging Markets Leaders Fund Class A (Acc) GBP >


Magellan C
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Thomas Lancereau: “Magellan is volgens ons één van de beste binnen zijn categorie. De beheerders hanteren een lange beleggingshorizon. Ze handhaven een portefeuille die geconcentreerd is rond een veertigtal posities en waarvan het profiel zeer weinig gelijkenissen vertoont met de index MSCI Emerging Markets en de andere fondsen binnen de categorie. We hebben er bijzonder veel vertrouwen in dat de bovengemiddelde prestaties op lange termijn gehandhaafd blijven.”
Naar analyse Magellan C >




Carmignac Investissement A EUR Acc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Thomas Lancereau: “Ondanks de zwakke prestaties van de laatste jaren blijven wij ten volle overtuigd van de verdiensten van Carmignac Investissement voor langetermijnbeleggers. Het fonds blijft profiteren van de ruime ervaring van zijn beheerder en het solide ondersteunende team. Hoewel wij nog steeds vinden dat de door beleggers gedragen kosten zouden moeten dalen, zijn wij toch erg positief over het fonds.”
Naar analyse Carmignac Investissement A EUR Acc >


Neptune Global Equity A Acc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: **
Morningstar-analist Fatima Khizou: “This fund from Neptune is a strong offering for investors who understand its risks and distinct features. This fund has many of the features we like to see in a fund: a talented and longstanding manager who enjoys the support of an experienced and well-resourced team, coupled with a rigorous and well-thought through process which has been proven through time. In our opinion, this fund remains one of the best offerings in its sector.”
Naar analyse Neptune Global Equity A Acc >





Kempen Global High Dividend Fund - R
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Jeffrey Schumacher: “Een zeer deskundig management en bekwame uitvoering van een bewezen beleggingsproces maakt Kempen Global High Dividend Fund een 'Gold' fonds.

Beheerder Jorik van den Bos brengt ruime ervaring met zich mee. Nadat hij in 1999 de dividendstrategie bij ING zelf ontwikkelde en hiermee van 2001 tot en met 2005 superieure resultaten had behaald met het ING Hoog Dividend Aandelenfonds, stapte hij in 2006 met twee collega’s over naar Kempen om daar de hoogdividendfondsen te gaan leiden. Inmiddels bestaat het team uit zes beheerders die zijn toegewijd aan de strategie. De kern van het team is ervaren en stabiel en werkt al meer dan tien jaar samen als dividendbeleggers, wat dit één van de meest ervaren teams maakt.

De prestaties van het fonds zijn duidelijk bovengemiddeld in vergelijking met andere wereldwijd beleggende hoogdividendfondsen. Het fonds laat sinds de start van Van den Bos 90 procent van haar concurrenten achter zich, met een gemiddeld risico. Dit is vooral te danken aan de focus op kwaliteit en de consequente toepassing van het proces."
Naar analyse Kempen Global High Dividend Fund – R >





M&G Global Basics A EUR Acc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Oliver Kettlewell: “It is not uncommon for M&G Global Basics to struggle during a sluggish growth environment, but we think it remains an outstanding global equity fund for investors cognisant of its commodity biases. Despite the portfolio being more balanced than is typically the case, this is still a high-growth fund in which selective small- and mid-cap exposure only adds to the volatility in returns. But the long-term performance remains outstanding, with Graham French comfortably ahead of the Morningstar category since becoming manager in 2000.”
Naar analyse M&G Global Basics A EUR Acc >







BlackRock Global Funds - World Mining A2
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: **
Morningstar-analist Emma O’Neill: “Dit is een aantrekkelijk fonds voor beleggers die op zoek zijn naar een positie in de mijnbouwsector. Er zijn vele factoren in het voordeel van BlackRock World Mining, met name het sterke team en het solide proces. Hoewel de TER ondanks het vele beheerde vermogen boven de mediaan van zijn categorie ligt, zijn wij voldoende overtuigd om een Gold-rating toe te kennen.”
Naar analyse BlackRock Global Funds - World Mining A2 >



BlueBay High Yield Bond Fund ACCU-B - EUR
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Emma O'Neill: “We think BlueBay High Yield Bond can continue to do an excellent job for investors who are willing to accept its weekly dealing nature. Investors should note the fund is available only with weekly dealing. A further caveat is the large book of assets that makes it more difficult to invest flexibly. Nevertheless, fund manager Anthony Robertson has a strong track record and  manager Peter Higgins adds to the team’s firepower. With this team in place, we remain very confident in the fund’s potential and it therefore retains a 'Gold' rating.”
Naar analyse BlueBay High Yield Bond Fund ACCU-B – EUR >






BlackRock Global Funds - Euro Bond A2
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Karine Glauser: “BlackRock Euro Bond is one of our favourite funds in the sector. Although the fund’s TER is in line with the category median, we believe it could be lower given the economies of scale available in this large strategy. Given the experience of manager Michael Krautzberger, his consistent track record, and the team behind him, we have very high conviction in the prospects for continued, steady outperformance and have therefore maintained the fund’s 'Gold' rating.”
Naar analyse BlackRock Global Funds - Euro Bond A1 >



Raiffeisen-Euro-Rent (R) VT
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: *****
Morningstar-analist Dario Portioli: “We continue to think that Raiffeisen-Euro-Rent is a strong choice to gain exposure to the euro fixed-income market. First and foremost, we have a high opinion of the 12 investment professionals who jointly contribute to this portfolio. We also think highly of Raiffeisen’s focus on the fund's shareholders, as is evident from the moderate level of fees across the firm's fund range. This fund is no exception, with a TER that is 30 basis points cheaper than the retail category median, giving it a strong tailwind relative to peers. Based on the above, we are confident in confirming our 'Gold' rating.”
Naar analyse Raiffeisen-Euro-Rent (R) VT >





PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond Fund E Acc USD
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Eric Jacobson: “PIMCO GIS Total Return may find it tougher to shine as brightly as it has so far in 2012. Of course, it would be a mistake to count out manager Bill Gross. He's been known to make significant shifts - as he did in early 2011 by slashing the fund's Treasuries only to re-up later in the year - and could do so again. It may be difficult to see how the fund might thrive in the near future, but Gross' excellent long-term record and impressive skills still argue in its favor.”
Naar analyse PIMCO GIS Total Return Bond Fund E Acc USD >





Loomis Sayles Multisector Income Fund R/D (USD)
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Mara Dobrescu: “Ook na het vertrek van deprominente beheerder Kathleen Gaffney heeft Loomis Sayles Multisector Income nog genoeg te bieden. Gaffney zal zeker gemist worden, maar ze laat echter een deskundig en ervaren team achter. Dan Fuss, die twee keer werd uitgeroepen tot Morningstar Fondsbeheerder van het Jaar, blijft actief in het dagelijkse beheer van het fonds, evenals oudgedienden Elaine Stokes en Matt Eagan. Het beheerstrio krijgt steun van een uitgebreid analistenteam met expertise op het gebied van bedrijfsobligaties, staatsobligaties en valuta-analyse. De stabiliteit en ervaring van het resterende team zijn goed nieuws voor beleggers die houden van de avontuurlijke benadering van dit team.

De imposante resultaten van Loomis Sayles Multisector Income Fund werden echter niet zonder risico verkregen: de door bedrijfsobligaties gedomineerde portefeuille, de aanzienlijke niet-USD valuta-exposure (27,3 procent per januari 2013) en flinke posities in convertibles en aandelen (16,1 procent) kunnen voor heftige bewegingen zorgen. Potentiële beleggers mogen het verlies van 25,5 procent in 2008 niet over het hoofd zien. Voor wie het nodige geduld heeft, blijft het een topfonds."
Naar analyse Loomis Sayles Multisector Income Fund R/D (USD) >





Carmignac Patrimoine A EUR Acc
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Thomas Lancereau: “Het succes van de strategie van Carmignac Patrimoine over een langere periode valt niet te ontkennen. Het onweerlegbare succes is volgens ons het resultaat van een nauwgezet beheer dat steunt op een onbetwistbare deskundigheid binnen het team en een goed draaiende beleggingsstrategie. Wij blijven er dus alle vertrouwen in hebben dat het fonds op lange termijn bovengemiddeld zal blijven presteren.

Rekening houdend met het beheerde vermogen, denken wij wel dat een deel van de schaalvoordelen gedeeld zou kunnen worden met de beleggers via lagere kosten. ”
Naar analyse Carmignac Patrimoine A EUR Acc >





BlackRock Global Funds - Global Allocation Q2 USD (EUR)
Analyst Rating: Gold
Morningstar Rating: ****
Morningstar-analist Karine Glauser: “BGF Global Allocation behoort tot de sterkste fondsen in zijn soort. Het fonds heeft een neutrale allocatie met 60 procent aandelen/40 procent vastrentend en een gelijke verdeling tussen namen uit de VS en daarbuiten. Het team streeft naar kleine alfawinsten op een reeks van effecten en posities, in plaats van hoge winsten op een klein aantal effecten.

Het fonds wordt op indrukwekkende wijze beheerd door een sterk team dat een flexibele maar gediversifieerde aanpak voor de portefeuillesamenstelling toepast. Daarnaast heeft het een meer dan bewezen staat van dienst.”
Naar analyse BlackRock Global Funds - Global Allocation Q2 USD (EUR) >

 

Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Maarten van der Pas

Maarten van der Pas  is Financial Markets Editor bij Morningstar Benelux

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookie Settings