Top-5 best presterende obligatiefondsen afgelopen 10 jaar

In de top-5 gooien we het deze week over een andere boeg. In plaats van beleggingsfondsen in een specifieke Morningstar categorie op basis van hun year-to-date rendement te rangschikken, bekijken we alle obligatiefondsen, inclusief high yield en emerging markets debt die in Nederland verkrijgbaar zijn en rangschikken we ze op basis van hun geannualiseerde rendement over de afgelopen 10 jaar.

Thomas De Fauw 15 februari, 2021 | 16:39

Een eerste constatering is dat meer dan de helft van alle beschikbare fondsen geen track record heeft van 10 jaar of meer. Bovendien presteerden de meeste actief beheerde fondsen minder dan vergelijkbare passieve fondsen. De Morningstar European Active/Passive Barometer toont voor de categorie Global Bond een succesratio van 33,8% over de voorbije 10 jaar eindigend op 30 juni 2020. Maar binnen de EUR Government Bond en EUR Diversified Bond categorieën presteerden slechts 19,1% en 8,1% van alle actief beheerde fondsen beter dan het gelijk gewogen gemiddelde rendement voor vergelijkbare passieve fondsen.

De resultaten voor de EUR Corporate Bond categorie (41,6%) waren wel iets beter.
De brede Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Index die uit treasuries, bedrijfs-en overheidsgerelateerde alsook gesecuriteerde obligaties bestaat, noteerde een rendement van 4,3% in euro’s op jaarbasis over de laatste 10 jaar eindigend op 31 december 2020 en de Amerikaanse equivalent steeg 4,8% over diezelfde periode. Gaan we verder op het risicospectrum dan zien we dat de Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index 5,5% op jaarbasis steeg en de ICE BofA Global High Yield Constrained Index zelfs 7,6%.

Belang van wisselkoersen
Verder wordt het belang van wisselkoersen bij wereldwijd beleggen pijnlijk duidelijk in de prestaties van JP Morgan’s GBI Emerging Market Global Diversified Index (“GBI-EM”), de wijdst gevolgde index voor leningen van opkomende landen in lokale valuta want die haalde namelijk maar een rendement van 2,4% op jaarbasis. Ter vergelijking, de JP Morgan EMBI Global Diversified Index (“EMBI”), de bekendste graadmeter voor emerging market debt in harde valuta steeg 7,2% op jaarbasis in lijn met global high yield.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Om dit artikel te kunnen lezen, kunt u zich inschrijven als Morningstar Basic Member

Registreer gratis

Over de auteur

Thomas De Fauw  Is fondsanalist multi-asset fondsen bij Morningstar in Amsterdam.

Bevestiging bezoeker


Onze website maakt gebruik van cookies en andere technologieën om een op u afgestemde ervaring te kunnen leveren, en te begrijpen hoe u en andere bezoekers onze website gebruiken. Zie 'cookie opties' voor verdere details.

  • Andere Morningstar websites
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.      Gebruiksvoorwaardenen      Privacybeleid.    Cookie toestemming
© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookies