Morningstar
AanbevolenNieuws Whats New IconProfessionele beleggers Whats New IconAwards for Investing Excellence Whats New Icon
Analysis

ETFs op AEX-index trekken aandacht beleggers

MAANDOVERZICHT - Welke beleggingsfondsen, ETFs en aandelen trokken in oktober de meeste aandacht van beleggers? En welke artikelen had u niet mogen missen. Handige lijstjes met tekst en uitleg.

Maarten van der Pas 14 november, 2013 | 13:23
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

Beleggingsfondsen
Bekijk de slideshow om in één oogopslag de waardering van Morningstar en het rendement van de meest populaire beleggingsfondsen te zien (onderaan dit artikel staan linkjes naar de uitgebreide analyse  van de afzonderlijke fondsen).

Dat dividendfondsen nog meer de top van de top 15 beleggingsfondsen domineren (gebaseerd op meest geraadpleegde fondsen op deze site) is geen verrassing. De afgelopen weken heeft Morningstar-analist Jeffrey Schumacher Kempen Global High Dividend Fund, ING Hoog Dividend Aandelen Fonds, DWS Top Dividende en BNP Paribas Global High Income Equity Fund uitgebreid onder de loep genomen (ook nog M&G Global Dividend, maar dat artikel is begin november gepubliceerd). 

Schumacher analyseerde eerst de populariteit van dividendbeleggen en wees daarna op de verschillen tussen de genoemde dividendfondsen. Want al beleggen ze alle vijf in hoogdividendaandelen, hun strategie verschilt soms behoorlijk en het ene dividendfonds is duidelijk het andere niet. Zo is DWS Top Dividende het meest defensief en M&G Global Dividend het meest offensief. 

In de slipstream van de interesse in dividendbeleggen kreeg BNP Paribas Global High Income Equity Fund meer belangstelling van beleggers en klom in deze maandelijkse top 15 van de 13de naar de 5de plaats.

Een opvallende nieuwkomer is Comgest Growth Europe. Maar niet vreemd, want Europese aandelen en fondsen die daarin beleggen hebben momentum. De Stoxx Europe 600 staat dit jaar tot en met moment van schrijven op een plus van 15,39 procent. Over momentum gesproken, het is opmerkelijk dat er geen beleggingsfondsen in Amerikaanse aandelen opduiken in het maandoverzicht met een S&P 500 die dit jaar tot en met nu op een winst van 22,61 procent staat.

BNP Paribas Netherlands Fund zal uit de top 15 verdwijnen. Op basis van zijn Morningstar Rating van 2 sterren en de Morningstar Analyst Rating 'Negative' verdient dit onderpresterende fonds geen aandacht van beleggers. Maar met de huidige opwaartse trend van de AEX-index staan Nederlandse aandelen wel in de belangstelling, misschien dat dat de aanwezigheid in dit maandoverzicht verklaart.
BNP Paribas heeft echter besloten om de stekker uit dit fonds te trekken en het te laten fuseren met BNP Paribas Small Companies Netherlands Fund. Reden voor Morningstar om beide fondsen 'under review' te zetten. De analisten van Morningstar hopen beheerder Holger Weeda begin 2014 te spreken over de nieuwe opzet van zijn fonds.


ETFs
Bekijk de slideshow om in één oogopslag de waardering van Morningstar en het rendement van de meest populaire ETFs te zien (onderaan dit artikel staan linkjes naar de afzonderlijke fondsen).

201310 morningstar etfs from maartenvanderpas

De meest populaire ETFs (gebaseerd op meest geraadpleegde fondsen op deze site) geven geen verrassend beeld. De aandelenmarkten in ontwikkelde economieën zitten dit jaar in de lift en beleggers spelen daar op in met fondsen die de bekende indices volgen zoals MSCI World, S&P 500 en de Euro Stoxx 50. Het zijn vrijwel allemaal dezelfde ETFs als in september. In sommige gevallen hebben ze onderling van plek gewisseld.

Een nieuwkomer is Think AEX ETF. Niet gek, want de AEX-index tikt recordhoogtes aan. Beleggers willen kennelijk meedeinen op de winstgolven van onze nationale beursgraadmeter.


Aandelen
Bekijk de slideshow om in één oogopslag de waardering van Morningstar van de meest populaire aandelen te zien (onderaan dit artikel staan linkjes naar de koersgrafieken en analistenrapporten -indien voorhanden- van de afzonderlijke aandelen).

De populairste aandelen in oktober (gebaseerd op meest geraadpleegde aandelen op deze site) laten niet veel wijzgingen zien in vergelijking met september. Wel zijn er twee Nederlandse ondernemingen nieuw in de lijst: Aegon en Unilever. Iets zeggen over de reden van de populariteit is lastig, omdat ook vaak de waan van de dag op de financiële markten meespeelt. Aegon rondde in oktober de inkoop van eigen aandelen af. Hiermee wordt het verwateringseffect tegengegaan van het in aandelen uitbetaalde interimdividend 2013. Dat is gunstig voor beleggers. Het aandeel van de verzekeraar is dit jaar al met EUR 1,30 in waarde gestegen: een nette winst van 27 procent.

Unilever staat op Morningstar's lijst met Aanbevolen Aandelen en dat trekt de aandacht van beleggers. De producent van voedings- en wasmiddelen en producten voor lichamelijke verzorging waarschuwde in september al voor tegenvallende ontwikkelingen in opkomende markten waardoor de omzetgroei in het derde kwartaal zou tegenvallen. Hierdoor waren de derdekwartaalcijfers in oktober geen verrassing meer. Deze tegenvaller is voor Morningstar geen reden om Unilever niet meer aan te bevelen. Als langetermijnbelegger schrikken we niet van een tijdelijke tegenvaller.

ArcelorMittal is met een Morningstar Rating van 5 sterren momenteel maximaal ondergewaardeerd. Op een schaal van 1 tot en met 5 sterren staat 1 ster voor maximaal overgewaardeerd en 5 sterren voor maximaal ondergewaardeerd.


Artikelen
Een combinatie van de meest gelezen artikelen in oktober en een keus van de redactie

Morningstar’s vooruitzicht voor de aandelenmarkt
Voor extra rendement is de selectie van aandelen veel belangrijker dan het gissen naar macro-economische en rente-ontwikkelingen. Europese aandelen zijn ondergewaardeerd.

4 Duurzame en aantrekkelijke aandelen
Morningstar zoekt duurzame en ondergewaardeerde aandelen. Een combinatie van de Dow Jones Sustainability Index en de waardering van Morningstar's aandelenanalisten brengt Nestlé, BG Group, ANZ Bank en Abbott Labs op de radar.

Dividend: go with the flow
Dividendbeleggen is en blijft ongekend populair bij de Nederlandse belegger. Een analyse van de kapitaalstromen die beleggers naar dividendfondsen dirigeren levert interessante inzichten op. Zes dividendfondsen take it all.


Waarom Robeco Hollands Bezit ‘Under Review’ moest
Het is goed dat Robeco ingrijpt bij een aantal minder overtuigende beleggingsfondsen. Echter ook Robeco Hollands Bezit ondergaat een belangrijke wijziging. Het succesvolle beheerduo Henk Grootveld-Christian Vondenbusch valt uit elkaar.


Morningstar zet Add Value Fund 'Under Review'
Optimix neemt een controlerend belang in het beheer van Add Value Fund. Voldoende reden voor de fondsanalisten van Morningstar om het bekende small- en midcap fonds 'Under Review' te plaatsen.

Morningstar zet ING Emerging Europe 'under review'
Vanwege het vertrek van beheerder Gus Robertson plaatst Morningstar ING Emerging Europe en ING (L) Invest Emerging Europe 'Under Review'.

Morningstar’s vooruitzicht voor de sector defensieve consumptiegoederen
Ondernemingen in de sector basisconsumptiegoederen lijken redelijk gewaardeerd of enigszins overgewaardeerd. Toch zijn er enkele aantrekkelijke aandelen van ondernemingen met een sterke concurrentiepositie: Coca-Cola, Unilever, Nestlé, Philip Morris International en Clorox.

12 Ondergewaardeerde parels in de grondstoffensector
Een duurzame voorsprong op concurrenten is schaars onder producenten van grondstoffen. Twaalf ondernemingen in basismaterialen weten de concurrentie wel achter zich te laten en zijn ook nog eens ondergewaardeerd. De winnaars van morgen.

Beleggingsfonds van de week: Kempen Orange Fund
Kempen Orange Fund blijft een goede keus voor Nederlandse smallcapbeleggers. Hoofdbeheerder Joop Witteveen voert de beleggingstrategie competent uit. over de lange termijn presteert het fonds beter dan verschillende small- en mid-capindices.

Vergeet het maar
U heeft als belegger geen vrije wil. U denkt weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen, maar niets is minder waar. Emotie stuurt wat u doet.


Linkjes
Beleggingsfondsen

Kempen Global High Dividend Aandelen Fund

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds

DWS Top Dividende

Ethna-AKTIV E A

BNP Paribas Global High Income Equity Fund Classic

BlackRock Mix Fonds 4 Class R Acc

Skagen Global

BNP Paribas Obam Classic

ING Dynamic Mix Fund IV Inc

Robeco Emerging Markets Equities

Skagen Kon-Tiki

Delta Lloyd Deelnemingen Fonds

Comgest Growth Europe

BNP Paribas Netherlands Fund

Carmignac Patrimoine

ETFs

iShares MSCI World Inc (EUR)

iShares MSCI World ETF (Acc) (EUR)

iShares EURO Total Market Growth Large ETF (EUR)

iShares MSCI Europe ETF (Inc) (EUR)

iShares S&P 500 ETF (Inc) (EUR)

Think AEX ETF (EUR)

iShares S&P 500 ETF (Acc) (EUR)

Think Global Equity ETF (EUR)

iShares EURO STOXX 50 ETF (Inc) (EUR)

Vanguard S&P 500 ETF (EUR)


Aandelen

Shell (analyse aandeel)

AMR Corp

Nestlé (analyse aandeel)

Fiat (analyse aandeel)

Aegon (analyse aandeel)

Allied Irish Banks

Unilever (analyse aandeel)

Berkshire Hathaway (analyse aandeel)

ArcelorMittal (analyse aandeel)

 

 

 

TAGS
Facebook Twitter LinkedIn
Font-Size

Over de auteur

Maarten van der Pas

Maarten van der Pas  is Financial Markets Editor bij Morningstar Benelux

© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookie Settings        Beleidsdocumenten

De Star Rating voor aandelen van Morningstar wordt toegekend op basis van de raming door een analist van de reële waarde van een aandeel. Het is een projectie/opinie, geen feitelijke verklaring. Morningstar kent Star Ratings toe op basis van de raming door een analist van de reële waarde van een aandeel. De Star Rating wordt door vier componenten bepaald: (1) ons oordeel over de economische slotgracht van het bedrijf, (2) onze raming van de reële waarde van het aandeel, (3) onze onzekerheid met betrekking tot die raming van de reële waarde, en (4) de huidige marktprijs. Die criteria samen leiden tot een unieke rating die elke dag wordt geüpdatet. Een rating van vijf sterren betekent dat het aandeel een goede waarde vertegenwoordigt tegen zijn huidige koers; een rating van één ster niet. Als ons uitgangspunt correct is, dan zal de marktprijs in de loop van de tijd, doorgaans binnen de drie jaar, gaan samenvallen met onze raming van de reële waarde. Beleggingen in effecten zijn onderhevig aan markt- en andere risico's. Resultaten van een effect uit het verleden bieden geen garantie en zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Voor meer informatie in verband met de Morningstar Star Rating voor aandelen, ga naar

De raming van de kwantitatieve reële waarde is de door Morningstar uitgevoerde raming van het bedrag per aandeel uitgedrukt in USD dat het eigen vermogen van een bedrijf vandaag waard is. De raming van de kwantitatieve reële waarde is gebaseerd op een statistisch model afkomstig van het analistenteam van Morningstar gespecialiseerd in de raming van de kwantitatieve reële waarde van bedrijven, en omvat een financiële prognose van het bedrijf. De raming van de kwantitatieve reële waarde wordt dagelijks berekend. Het is een projectie/opinie, geen feitelijke verklaring. Beleggingen in effecten zijn onderhevig aan markt- en andere risico's. Resultaten van een effect uit het verleden bieden geen garantie en zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Voor meer informatie in verband met de raming van de kwantitatieve reële waarde, ga naar

De Morningstar Medalist Rating is de samenvattende weergave van Morningstar’s vooruitkijkende analyse van beleggingsstrategieën zoals die worden aangeboden via specifieke instrumenten met een beoordelingsschaal van Gold, Silver, Bronze, Neutral en Negative. De Medalist Ratings geven aan welke beleggingen naar het oordeel van Morningstar waarschijnlijk in staat zijn om in de loop van de tijd een relevante index of peer group gemiddelde te verslaan op voor risico aangepaste basis. Beleggingsproducten worden beoordeeld op drie belangrijke pijlers (People, Parent en Process) die, als ze gekoppeld worden aan de beoordeling van kosten, de basis vormen voor Morningstar’s overtuiging op de verdiensten van die producten en die hun Medalist Rating bepalen. De pijler ratings kennen de gradaties Low, Below Average, Average, Above Average en High. Pijlers kunnen beoordeeld worden via de kwalitatieve beoordeling van een analist (ofwel direct aan een instrument dat de analist volgt, ofwel indirect als de pijler ratings van een gevolgd instrument toegepast worden op een verwant niet-gevolgd instrument), of via het gebruik van algoritmische technieken. Instrumenten worden aan de hand van hun verwachte prestatie gesorteerd in rating groepen die worden gedefinieerd door hun Morningstar Categorie en hun actieve of passieve status. Als analisten een instrument direct volgen, kennen ze de drie pijler ratings toe op basis van hun kwalitatieve beoordeling, getoetst door het Analyst Rating Committee, en monitoren en evalueren deze ten minste iedere 14 maanden. Als de instrumenten ofwel indirect door analisten worden gevolgd, ofwel door algoritme, dan worden de ratings maandelijks toegekend. Voor gedetailleerde informatie over deze ratings en hun methodologie kunt u terecht op: here

The Morningstar Medalist Ratings zijn geen feiten en het zijn ook geen credit of risico ratings. De Morningstar Medalist Rating (i) moet niet worden gebruikt als de enige basis bij het beoordelen van een beleggingsproduct, (ii) omvat onbekende risico’s en onzekerheden die verwachtingen kunnen doorkruisen en tot andere dan verwachte uitkomsten kunnen leiden, (iii) is niet gegarandeerd gebaseerd op volledige of accurate aannames of modellen als ze algoritmisch zijn bepaald, (iv) bevat het risico dat het rendementsdoel niet wordt gehaald vanwege zaken als onverwachte wijzigingen in beheer, technologie, economische ontwikkeling, rentebewegingen, kosten, concurrentiedruk, wetgeving, wisselkoersen, belastingen en wijzigingen in politiek of sociaal klimaat, en (v) moet niet worden gezien als een aanbeveling om beleggingsproducten te kopen of verkopen. Een verandering in de fundamentele factoren achter de Morningstar Medalist Rating kan betekenen dat de rating niet langer accuraat meer is.

Voor informatie over de historische Morningstar Medalist Rating voor beleggingsfondsen die Morningstar volgt, kunt u terecht bij uw lokale Morningstar kantoor.

Gedetailleerde informatie over belangenconflicten, waaronder EU MAR publicaties, leest u in het document “Morningstar Medalist Rating Analyst Conflict of Interest & Other Disclosures for EMEA” dat u hierkunt vinden.

Selecteer de website van uw keuze Om te weten of deze website relevant voor u is, vernemen we graag of u een particuliere of een professionele belegger bent.